隔夜要点
l 美股标普500指数和纳指小幅上涨，延续近期连涨势头，美联储副主席表示如果通胀预期开始升温，将需要做出强有力回应，美国公债收益率涨跌不一，其中较长期公债收益率有所下跌，10年期公债标售结果略好于预期，美元指数微涨，美元兑欧元持稳，兑日元上涨，在上周大幅下挫后进入盘整状态，黄金连续第3天下跌，投资者在寻找有关美联储利率立场的新线索。油价下跌超过2%，触及逾3个月来最低，因市场担心美国和中国的需求减弱。
国际新闻
l 美联储副主席Jefferson表示，如果通胀预期开始升温，决策者需要作出强有力回应。美联储理事Cook表示，全球地缘政治紧张局势升温可能会使欧洲和中国经济增长雪上加霜，其溢出效应可能会改变美国经济的发展路径。美联储主席Powell敦促央行内部经济学家在做经济预测时应保持灵活性，不要拘泥于传统的数学模型。从市场反映来看，隔夜10年期美国国债收益率显著下挫，跌破4.5%。
l 美国抵押贷款银行家协会(MBA)周三公布的数据显示，30年期定息抵押贷款的合约利率下跌25个基点至7.61%，为9月底以来的最低水平。在截至11月3日当周，购房申请指数增长3%，创6月初以来最大增长。住房抵押按揭贷款利率的回落主要反映长久期美国国债收益率近期的大幅下降。
l 前欧洲央行行长Draghi预计，欧元区经济几乎肯定会在今年底前陷入衰退，而欧盟委员会副主席称欧洲经济明年有望温和反弹。德国总理朔尔茨的顾问将今年经济预测下调至萎缩0.4%，明年经济增速预估被下调近一半。
l 英国央行行长Bailey表示，现在讨论降息为时过早，政策要保持限制性。德国央行行长Nagel抵制降息讨论，称与通胀对抗的“最后一英里”最艰难。
大中华新闻
l 中证监会官员称，今年中美审计监管合作工作顺利，将持续加强与外资机构交流，稳定外资预期；中国清理针对外资的限制性措施，以稳定外商在华长期投资的信心，中国进一步规范实施政府和社会资本合作机制，拓宽民间投资空间。
l 沪深交易所对上市公司再融资节奏、融资规模等作出更从严和从紧安排，包括从严把控连续亏损企业融资间隔期等。
l 中国央行货币政策委员刘世锦表示，中国当前情况与经济增长停滞期的日本截然不同，仍可以通过提高低收入群体消费和促进新兴产业来挖掘新增长潜能。他表示，中国目前还处在5%左右的中速增长阶段，可能还有5-10年的中速增长潜能。
l 国家外汇管理局国际收支司表示，将进一步加强外汇市场管理，增强外汇市场韧性，积极防范化解外部冲击风险，切实维护外汇市场稳健运行；加强外汇市场交易行为监管，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。
l 美国几位两党议员希望Biden政府将对中汽车征收的目前为25%的关税提高，并调查如何采取措施阻止中企从墨西哥向美国出口。他们称，美国贸易代表办公室应考虑调查中国汽车对美国汽车工业和美国工人造成的损害，以及应采取哪些行动来对抗中国主导全球汽车市场的工业战略。
l 受促销活动和电动车热潮推动，中国10月汽车销量创五个月来最大增幅。电动车占所有新车销量的近38%，为12个月来最高。
l 特斯拉（TSLA.US）中国证实，周四将上调Model 3和Model Y长续航版车价，未来可能也会上调这两款车型的标准续航版销售价格。
l 中国平安（02318.HK）针对路透的报道发表澄清声明，称该公司不再持有碧桂园（02007.HK）的股份，而且也没有收购碧桂园的计划。
l 彭博：万科（02202.HK）据悉向投资者透露，该公司将使用自有资金和境外贷款偿付2024年到期境外债。
商品及外汇市场
l 随着对以色列-哈马斯战争将扰乱中东供应的担忧逐渐消退，交易员的注意力已转回当前基本面。需求前景没有预期的那么强劲，因为中国的炼油利润率在下降，其石油和燃料库存增加，而航空旅行仍未大幅反弹。在供应方面，一份行业报告显示，美国最大仓储中心俄克拉荷马州库欣的库存增加逾110万桶。如果得到证实，这将是6月以来最大上涨。巴克莱将2024年布兰特原油价格预测下调4美元，至每桶93美元，理由是美国石油供应具有韧性，以及制裁放松后委内瑞拉的产量将增加。
财报和经济数据焦点
l 中国10月CPI年率（预期：-0.10%，前值：0.00%）
l 中国10月PPI年率（预期：-2.70%，前值：-2.50%）
l 中国10月M2货币供应年率（预期：10.30%，前值：10.30%）
l 中国10月社会融资规模（亿元）（预期：19500，前值：41200）
l 中国10月新增人民币贷款（亿元）（预期：6550，前值：23118）
l 美国至11月4日当周初请失业金人数（万人）（预期：21.8，前值：21.7）
文章来源：Goldhorse Capital Extramile
作者：Bob Liu
