今日光伏板块大涨。港股光伏龙头协鑫科技涨幅4.47%，收报3.04港元。
协鑫科技于今日表示，四川省限电政策并未影响公司在四川乐山的硅料生产。但后续将配合当地政策进行调整。消息面上，8月14日，四川省发布新一轮限电通知，受此影响，四川地区硅料、硅片及电池片企业全部停产停工。
毫无疑问，此轮限电是受极端高温天气影响所致。而本轮高温天气的两个“重灾区”一个是长三角地区，另一个则是成渝。截止今天，重庆市已经连续8天最高气温超过40度，打破历史记录。而上海市最高气温超过40度的天数今年已经达到6天，也创历史记录。
高温天气一方面对电网的负荷能力提出严峻考验，另一方面也使得人们思考当前的能源使用模式。未来降低石化燃料的使用，增加清洁能源的占比，已经不仅是全球主要国家共识，而是一场迫在眉睫的转型大考。而根据国际能源署的净零路线图，到2030年，风能和太阳能发电量需要达到全球发电总量的40%，而煤电需要从36%下降到8%。
协鑫科技作为中国多晶硅行业引领者，2005 年公司创始人朱共山通过收购多晶硅项目，正式踏入光伏上游原材料领域。2006年引入西门子法布局多晶硅料产业，并成为中国首间量产多晶硅的本土企业。目前，公司掌握核心技术硅烷硫化床技术法（FBR法），并开始大规模拓展FBR颗粒硅的产能。
值得提到的是，“FBR法”是目前生产多晶硅最高效的方法。生产1千克颗粒硅，采用“FBR法”耗电仅18度，用“改良西门子法”需要耗电60度。水耗、氢耗方面，用FBR方法可分别比西门子法降低30%的水耗和42%的氢耗。而碳排放方面，1GW多晶硅料用FBR方法可比西门子法减排至少13万吨二氧化碳。
目前光伏头部厂商中，仅有协鑫科技采用FBR颗粒硅技术，通威、新特、大全等厂均采用改良西门子工艺法。公司于2010年依靠改良西门子工艺成为光伏硅料全球龙头时，勇于革新，全力推动新一代颗粒硅技术研发，最终于2019年实现了颗粒硅产品的稳定量产（6000吨）。
2017年3月，协鑫科技宣布完成了对美国SunEdison的收购，当时SunEdison掌握了全球FBR颗粒硅最领先的技术和产能。收购后，公司开始耗费巨资对FBR颗粒硅技术进行技术封锁并申请独家专利，于是成爲中国唯一一个完整掌握颗粒硅规模化生产的企业。
公司FBR法于2021年2月达到1万吨产能，并于年底完成2万吨新增产能。今年6月，公司徐州基地再新增3万吨FBR颗粒硅产能成功投产，而该项目从建设到投产仅用时8个月，速度惊人，大超市场预期！目前徐州产能为6万吨。
凭借自主研发的鑫多晶系列硅片、鑫单晶系列硅片、直拉单晶系列硅片，公司进一步向下游拓展，抢占光伏市场。2016年至2020年，协鑫科技的平均毛利率仅为27.6%, 自FBR颗粒硅技术获得自主研发后，集团2021年的整体毛利率飙升至37.3%，较2020年同期25.6%提升了11.7个百分点。
目前公司在在内蒙古、四川、江苏分别规划建设多个10万吨级颗粒硅生产基地。未来将形成“三足鼎立”与三地联动格局，年内总硅料产能将达36万吨，其中颗粒硅26万吨。
光伏是典型的头部集中的行业，其细分板块中，例如多晶硅，截至2021年前五大头部企业市场份额高达86.7%，而电池片的头部集中度相对较低，但CR5的市场占比也高达53.9%。
具体来看，协鑫科技作为多晶硅板块的龙头，2020年市场份额在20.26%，而其它如永祥、新特、大全等，都在15%~20%之间，差距不大。而协鑫在技术领域的突破与布局将助力其在与其他光伏龙头的竞争中处于优势地位。
随着未来能源转型的深化与发电累计装机量和新增装机量中光伏占比的不断提升，作为光伏技术龙头与产能龙头的协鑫科技，将具备长期持续的增长性。
