真灼1月26日消息，中海油（00883.HK）盘中持续上行，现涨近3%。
消息面上，中海油公布，今年公司的净产量目标为7亿至7.2亿桶油当量，其中中国约占69%、海外约占31%。公司2025及2026年的净产量目标分别为7.8亿至8亿桶油当量和8.1亿至8.3亿桶油当量，而去年的净产量预计达到约6.75亿桶油当量。此外，为确保股东回报，在各年度建议股息获股东大会批准的前提下，2022年至2024年，公司全年股息支付率预计将不低于40%；无论公司的经营表现如何，2022年至2024年，全年股息绝对值预计不低于0.70港元/股（含税）。或受此消息影响，中海油盘中持续上行，现涨近3%。
相比整体市场，港股国央企的“确定性”因子特征更显著，具备低估值、低波动、高股息率、高现金流的特征。港股国企ETF（513810）紧密跟踪港股中特估投资主线，聚焦五大国有行、三大通信服务商、“三桶油”等大市值行业龙头股，所跟踪指数的股息率（近12个月）超7%，远高于沪深300、中证500等，具有更明显的高分红优势。
机构方面，麦格理上调中海油目标价至9港元。麦格理发表报告指出，中海油继将去年将资本开支预算提高至1200亿至1300亿后(较原预期的1000亿至1100亿元高出约20%)，今年资本开支预算约为1250亿至1350亿元。该行认为，中海油的资本开支超支风险不断增加，考虑到公司管理层变动及离岸油田服务超级周期，相信公司去年支本开支超支并非一次性，今年资本开支或进一步增加。公司维持今年储量替代率(RRR)超过130%水平，并计划对中国海域勘探井数量增加5%至214个，显示公司将继续积极扩大油气储量和产量。此外，该行将中海油去年资本开支预测提高6.6%至1280亿元。基于勘探和开发成本不变，对今明两年资本开支预测提高1.5%及7.5%，至1420亿及1670亿元，以反映出更高的产量增长。该行认为，去年第四季布油每桶价格为82.8美元的情况下，加上去年实际资本开支，对中海油今明两年产量预测上调1.5%及7.5%，导致2023至2025年每股盈利预测上调0%至5.6%。鉴于中海油现金流恶化，重申对其“跑输大市”评级，目标价上调1%至9港元。
中银国际表示上调中海油目标价至16.88港元，产量指引有惊喜。中银国际发表报告指出，中海油去年石油及天然气总产量较指引上限超出2.3%。此外，公司亦上调未来两年产量指引，目标未来三年的产量年均复合增长率达至少6.3%。该行认为，随着中海油资本开支渐趋稳定，公司未来能够增加派息。该行认为，尽管中海油的产量高于预期，但将其去年盈利预测下调3%，因为平均油价最终低于该行预测(布油价格为每桶82.2美元，相对于预测为每桶86美元)。然而，该行将中海油今明两年的盈利预测分别上调1%和8%，主要是为了反映更高的产量。该行重申对其“买入”评级，目标价由16.57港元上调至16.88港元。
高盛重申中国海洋石油(00883)“买入”评级 目标价14.9港元。高盛发布研究报告称，重申中国海洋石油(00883)“买入”评级，目标价14.9港元，因为认为该公司极具竞争力的项目组合，新项目的盈亏平衡油价在每桶20至35美元之间，完全有能力在油价上涨中受惠。该行预计2024年布伦特原油价区间为每桶70至90美元。另估计中海油2024年度股息率料约10%，目前的股价是以每桶65美元的油价计算。报告中称，公司在上日(25日)举行策略日上表示，今年产量料达每天约185万桶油当量，符合该行预期，并提到2026年达每日222万至227万桶油当量的产量目标，意味着2023年至2026年的年均复合增长率料达6.3%至7.1%，比去年宣布的产量目标有所提高，基于指引范围的中值计，2024和2025年的产量目标分别提高2.2%和7.5%。中海油新的2025至2026年生产目标比高盛估计平均高出4%。此外，管理层预计2023年的资本支出约1,280亿元人民币，处于之前预期上限，并预计2024年的资本支出将达到1,250亿至1,350亿元人民币，符合该行预期的1,300亿元人民币。
资金方面，中国海洋石油01月26日收涨0.97%，主力资金逆市抛售。01月26日, 中国海洋石油股价涨0.97%，报收14.580港元，成交金额26.91亿港元，换手率0.41%，振幅2.22%，量比2.02。中国海洋石油今日主力资金（超大单+大单）净流出1.21亿元，上一交易日主力净流入4.35亿元。该股近5个交易日上涨10.61%，主力资金累计净流入3.24亿元；近20日主力资金累计净流入5.24亿元，其中净流入天数为11日。该股主力净额占比0.02%（主力资金净额/流通市值），港股市场排名2479/2631。
截至收盘，中海油（00883.HK）涨0.97%，报收14.580港元，成交额26.91亿港元，总市值6935.23亿港元。
