隔夜要点
l 美国股市周二涨跌互现，能源和原材料股领跌，科技股上涨未能挽救大盘，10年期公债收益率跌至3个月低点，美元指数升至近2周最高水平，澳元领跌G-10货币，避险情绪升温，黄金小幅走低。油价4连跌，供应过剩迹象盖过了OPEC+减产承诺带来的影响。
国际新闻
l 美国劳工统计局周二发布的职位空缺和劳动力流动调查(JOLTS)显示，职位空缺数量从前月下修后的940万降至870万，为2021年初以来的最低水平，凸显出劳动力市场正如美联储所愿出现进一步降温。
l 得益于企业活动改善，美国11月供应管理协会(ISM)整体服务业指数上升0.9至52.7。该指数今年一直保持在50以上，表明处于扩张状态，并且自疫情开始以来只有一次陷入萎缩。支付价格指数降至四个月低点，表明成本仍在上升但速度放缓。
l 安联首席经济顾问埃尔-埃里安表示，美联储在传达利率相关讯息方面面临失控风险，但金融市场认为美联储很快会降息的观点有误。
l 摩根大通和摩根士丹利的股票专家看法陡然转向悲观，原因是技术指标估值过高，且其认为美联储不会像市场预期的那样迅速降息。高盛集团董事总经理Scott Rubner在一份报告中表示，市场上“已无空头”。
l 贝莱德智库策略师认为，2024年全球市场将经历更大的波动。但贝莱德仍然认为人工智能股票和科技股存在机会，尤其是在记忆体板块，稳定的盈利和高利润率等所谓的优质因素也会带来机会。该公司对美国股票的整体看法是略微减持，但仍看好工业和医疗保健等行业。
l 欧洲央行最鹰派官员之一表示，通胀显示出“引人注目的”放缓。其态度的180度大转弯促使市场加大了对最早在明年3月降息的押注。欧洲央行数据显示，10月份消费者通胀预期持稳于五个月高点。
l 咨询公司麦肯锡表示，银行使用生成式人工智能工具可以通过提高生产率每年增加高达3,400亿美元的利润。根据麦肯锡全球研究院周二发布的报告，这相当于经营利润增长9%至15%。报告作者称，企业银行和零售银行会受益最大。
l 据塔斯社报道，俄罗斯副总理诺瓦克周二称明年第一季度OPEC+日减产220万桶的行动应该能让市场“安全度过”季节性需求低迷期。他表示，如果目前的行动还不够，OPEC+国家将采取进一步措施来避免投机交易和市场动荡。一位知情人士表示，如有必要，OPEC+可能会加大减产力度或延长减产期限。
l 在供应持续过剩之际，沙特阿拉伯下调了定于下月向亚洲客户发货的原油售价，这是市场疲软的迹象，当前OPEC+正加大减产力度以求避免供应过剩。
大中华新闻
l 中国驻美使馆发言人刘鹏宇表示，2024年美国政局以及1月台湾大选的结果都可能影响中美关系。
l 穆迪下调中国评级展望至负面，显示对中国债务水平的担忧加深。主权债长期评级维持在A1不变。中国财政部回应称，房地产市场下行给地方一般公共预算和政府性基金预算带来的影响可控。
l 中诚信国际在公告中表示，维持中国主权信用等级AA+g，评级展望稳定。这家中国的评级公司预计，2023年中国经济增长将达5.3%，2024年增速或达5%左右。公告称，中国有充足的财政空间控制债务风险的上升。
l 上海市委书记会见微软（MSFT.US）公司总裁，并表示双方深化合作空间广阔，欢迎微软优化在沪研发创新布局。
l 蔚来（NIO.US）汽车公布季度亏损、营收和交付量展望低于预期，该公司正采取措施进一步削减成本和促进销售。
l 中国恒大（03333.HK）称已收到法院关于金碧物业追偿20亿元人民币的诉讼通知。
商品及外汇市场
l 美国原油出口预计将达到创纪录的近600万桶/日，推动WTI期限价差徘徊在2月低点附近。美国基准原油期货连续第四个交易日下跌，至5个月低点。交易员们仍不相信OPEC+的新减产计划会从实质上收紧市场。来自该联盟外的产量今年持续超过预期，抑制了市场的看涨情绪。StoneX金融市场分析师Fiona Cincotta表示，协议中的自愿成分让市场质疑供应削减是否会真正实施，对中国的担忧加剧也损害了需求前景。
财报和经济数据焦点
l 中国11月财新服务业PMI 50.4（预期：50.5，前值：51.5）
l 美国11月ISM非制造业PMI 51.8（预期：52，前值：52.7）
l 欧元区11月服务业PMI终值48.2（预期：48.2，前值：48.7）
l 美国10月JOLTs职位空缺(万人)935（预期：930，前值：873.3）
文章來源：Goldhorse Capital Extramile
作者：Bob Liu
