「"中概股龙头老大易主。截至12月8日美股市场收盘，拼多多市值达1846.20亿美元，市值超阿里巴巴近12亿美元。"；11月小米市占率排名国产手机品牌第一；苹果Vision Pro开启量产 MR产业链有望加速发展」
重点新闻
11月小米市占率排名国产手机品牌第一
l 2023年11月（W44-W48），中国市场智能手机新机激活量2871万台，同比增长12.7%。其中，小米占比18.3%，排名升至国产品牌第一、行业第二，激活量同比增长44.1%，达524.3万台。在4000元以上市场，小米市占率同比增长11.8%，增速排名第一。同时，苹果、华为、小米占据这一市场87.5%的份额，形成“第一阵营”。
苹果Vision Pro开启量产 MR产业链有望加速发展
l 据最新消息，苹果公司在今年12月份将正式量产第一代MR（混合现实）产品Vision Pro，首批备货40万台左右，预计将在明年年初正式发售。
l 国研新经济研究院创始院长朱克力在接受《证券日报》记者采访时认为：“Vision==Pro的量产，首先会为硬件设备制造商带来增长机会，其次，随着MR设备的应用扩展，也将为软件开发和内容制作公司带来商机。”
l 随着Vision Pro产品周期的到来，产业链上市公司也引起了资本市场的高度关注。
l 山西证券研报表示，Vision Pro在中国内地供应链的比例大幅提升至60%左右。民生证券提到，整机组装方面，立讯精密和歌尔股份均具备较强的技术实力；微显示方面，京东方、视涯和索尼等已有布局或已实现Micro OLED的规模量产；光学器件方面，舜宇光学、水晶光电、苏大维格等充分布局；感知交互方面，兆威机电和智立方能提供相关硬件和检测设备；在电池上，德赛电池、欣旺达和紫建电子技术实力成熟。除此之外，检测设备供应链智立方、杰普特、荣旗科技与华兴源创亦值得关注。
l 对于MR头显的合作进展，一些产业链上市公司也间接予以了回应。蓝思科技相关负责人对《证券日报》记者表示：“在MR头显领域，公司与多家大客户都在协同开展相关外观、结构、光学部件的研发生产，公司的新技术、新材料、新设备得到深度应用。”
拼多多登顶中概新龙头 各路机构频频加码
l 近期，中概股龙头老大易主。截至12月8日美股市场收盘，拼多多市值达1846.20亿美元，市值超阿里巴巴近12亿美元。
l 除了受益于自身发展策略和海外增长曲线，拼多多大涨同样离不开国内私募和外资巨头的资金支持。拼多多早已成为这些机构的“押宝”主阵地：今年第三季度，拼多多超越阿里巴巴成为海外基金的头号中国重仓股。机构普遍认为，拼多多的海外业务Temu，将成为各方机构的主要关注点。
l 随着拼多多第三季度报告业绩超预期，公司市值于上周超越阿里巴巴，成为美股市场市值最大的中概股。
l 拼多多大涨背后，隐现中资私募和外资巨头的推波助澜。2023年三季度披露的美股持仓文件显示，多家外资巨头加仓拼多多。“科技捕手”柏基投资三季度期间最大的一笔增持便瞄准了拼多多，买入450万股，持股数量环比增14.44%。这是柏基投资连续第二个季度加仓拼多多，拼多多也成为其美股配置中的第七大重仓股，期末持股市值近35亿美元。
l 此外，海外两大资管巨头贝莱德、先锋领航双双增持拼多多股份。截至三季度末，二者的持仓市值分别达约27.3亿美元、23.6亿美元。另外，富达、瑞银、高盛等机构的拼多多持股市值也均超过10亿美元。
本日外汇及大宗商品资讯
欧元/美元：欧元兑美元上涨至 1.0770 附近，美国通膨成为焦点
l 欧元/美元坚守在1.0770附近，当日上涨0.06%。美国劳动市场可能说服联準会（Fed）延后在2024年降息。市场预期欧洲央行（ECB）将按兵不动，直到通膨及时回归目标。
l 交易商将在联準会和欧洲央行货币政策会议之前关注美国通膨数据。
l 週一亚市早盘，欧元兑美元开盘上涨。美国就业数据强于预期之后，美元盘整支持欧元兑美元反弹。截至记者发稿时，欧元兑美元报 1.0770，当日上涨 0.06%。
l 美国劳工统计局（BLS）週五公布的数据显示，11月美国劳动市场有所改善，成长好于预期，失业率下降，薪资上涨。由于投资人猜测该报告可能说服联準会推迟在2024年降息，美债殖利率随即大幅上涨。
l 美国非农业就业人数增加了 19.9 万人，高于期值 18 万人。同时，失业率从 3.9% 下降到 3.7%，平均时薪维持不变，年率成长 4.0%。
l 欧洲方面，以消费者物价调和指数衡量的德国通膨为 2.3%，符合预期。市场预计欧央行将按兵不动，直到通膨率及时回归目标，并于 2024 年 3 月开始降息。
l 联準会和欧洲央行货币政策会议将成为本週的焦点。在这些重要事件之前，市场参与者将从週二公布的美国消费者物价指数（CPI）中获得线索。 11 月通膨年率预计将从 3.2% 降至 3.1%，而核心通膨预计将维持在 4.0% 不变。
贵金属：持稳于 2,000 美元上方，投资人正观望美国通膨数据
l 尽管美国劳动力数据向好，金价仍小幅上涨至 2,005 美元附近。美国 11 月非农业就业人数（NFP）增加 19.9 万，前位数为 15 万；失业率从 3.9%降至 3.7%。中国消费者物价指数（CPI）和生产者物价指数（PPI）均低于期值。
l 週一亚市早盘，金价收复近期跌幅。美国劳动市场意外乐观，推动美债殖利率攀升，降低了投资人对黄金的偏好。不过，由于金价在两週低点 1995 美元附近获得支撑，还是吸引了一些买盘。金价目前交投于 2,005 美元附近，当日上涨 0.14%。
l 最后，12 月密西根大学消费者信心指数初值为 69.4，前值为 61.3。数据公布后，美元指数升至 104.25，美债殖利率走高，10年美债殖利率从 4.15%攀升至 4.28%。
l 联準会将于本週叁宣布利率决议，也是联準会今年最后一次会议。市场预计 12 月联準会将按兵不动，并认为点阵图将会下降。不过，在就业数据走强后，市场将首次降息的预期从 3 月下调至 5 月。
l 美元走强和对中国存在通货紧缩问题给金价带来了不利因素。週六，中国国家统计局公布，11 月全国居民消费物价指数年率-0.5%，而 10 月为-0.2%，低于期值0.2%。 11 月生产者物价指数年率-3.0%，而 10 月为-2.6%，低于期值-2.8%。
l 展望未来，市场参与者将关注週二的美国消费者物价指数（CPI）。週二和週叁举行的联準会会议将成为焦点。交易商将从这起事件中获得线索，并从中寻求金价交易机会。
原油：就业报告强劲 NYMEX原油上涨2.7%
l 纽约商业交易所（NYMEX）1月原油期货12月8日收盘上涨1.89美元或2.7%至每桶71.23美元，受就业报告强劲的激励，欧洲ICE期货交易所（ICE Futures Europe）近月布兰特原油上涨1.79美元或2.4%至每桶75.84美元。上週，NYMEX原油与布兰特原油均下跌3.8%，因中国需求疲弱，以及美国产油创新高的影响。
l 根据美国能源部最新的月度统计数据，9月份，美国原油日产量达到创新高的1,323.6万桶，是全球最大的原油生产国，占全球原油产量约八分之一比重。中国海关12月7日公布的数据则显示，11月份，中国原油进口量4,244.5万吨（1,037万桶/日），较前月减少13.3%，较去年同期减少9.2%；1-11月原油进口量年增12.1%至5.1565亿吨。中国是最大的原油进口国，2022全年，原油进口量年减0.9%至5.083亿吨（1,020万桶/日）。
l 美国劳工部12月8日公布，11月季调后非农就业人口增加19.9万人，强于市场预期的增加18万人，表明劳动力市场依然强劲。美国11月失业率3.7%，创4个月来新低，较10月的3.9%下降了0.2个百分点，市场先前预期失业率将维持3.9%不变。
l 海军联邦信贷联盟（Navy Federal Credit Union）企业经济学家罗伯特·弗里克（Robert Frick）认为，市场需要一个强劲但逐渐趋稳的劳动力市场，11月份的报告正显示出这一点，美国劳动力市场有望在明年达到约15万新增人数的自然平衡，既可以继续扩张，又不会触发联準会的升息行动。
文章来源：Goldhorse Capital Extramile
