隔夜要点
l 美国零售销售意外回升，美股收高，道指连续第2日创下收盘纪录新高，美国公债收益率跌至数月低点，美元全线下跌，兑欧元触及两周最低，兑日元触及逾四个月最低，金价触及10日高位。受美元走软提振，油价上涨3%，延续了前一交易日的涨势。
国际新闻
l 受汽油价格下跌推动，美国11月份零售销售意外回升，环比+0.3%，预期-0.1%，前值由-0.1%下修至-0.2%；不含汽车和汽油的零售销售增长0.6%。
l 高盛调整对美联储政策预期，预测美联储将在3月、5月和6月连续三次降息25个基点。巴克莱料美联储2024年将降息三次。
l 美国30年期抵押贷款利率四个月来首度跌破7%，30年期固定贷款平均利率为6.95%，低于上周的7.03%，经济学家料明年楼市有望解冻。
l 欧洲央行连续第二次会议维持利率不变，但宣布将加快结束PEPP债券购买计划下的再投资。行长拉加德强调不能对通胀放松警惕，称利率会议完全没讨论过降息。彭博：据悉欧洲央行官员基本一致认为降息时点将晚于市场当前预期。交易员将明年降息幅度预测下调至不到150个基点。
l 英国央行以6-3的投票结果维持利率不变，行长贝利称抗通胀“仍有一段路要走”。前瞻指引提到，如果通胀压力顽固，可能再次上调利率。
l 经合组织（OECD）在最新的长期经济预测报告中表示，未来几十年发达国家和大型新兴市场经济体的经济增长率将几乎减半，从而需要提高税收以防债务激增。
l 国际能源署（IEA）下调本季度的原油需求预测，称全球石油需求增长正在急剧放缓，并继续预计明年的需求增速将急剧下降。
大中华新闻
l 美国财长耶伦阐述了她明年处理美中关系的首要任务，包括计划对中国进行第二次访问，以及采取措施加快在气候风险和金融市场方面的合作。
l 路透：国务院总理李强据称计划率领一大批高级政府官员，出席明年1月15日至19日在达沃斯举行的世界经济论坛，以展示中国政府对企业的开放态度。
l 彭博调查显示，经济学家预计2023年第四季度中国GDP料增长5.2%，高于之前预估的5.0%。
l 继今年9月同时宣布“认房不认贷”政策后，北京和上海再度出手全面为楼市调控政策松绑，上调普通住宅认定标准，并降低房贷首付比例及房贷利率。
l 国家金融监督管理总局表示，要一视同仁满足不同所有制房地产企业合理融资需求，大力支持保障性住房等“三大工程”建设；配合化解存量地方债务风险；促进数字金融发展，助力数字经济和实体经济融合发展。
l 中国证监会主席易会满重申要防范化解资本市场重点领域风险，积极配合有关方面防范化解房地产、地方债务等风险。
l 中国恒大（03333.HK）表示，恒大地产将以6.63亿元人民币出售上海北外滩项目公司30%股权，预计将录得亏损约5,500万元人民币。
商品及外汇市场
l 美元即期指数跌至8月以来最低水平，使得以美元计价的大宗商品更具吸引力。受美元下跌影响，离岸和在岸人民币双双触及6个月高点，在岸人民币自5月以来首次突破200日移动均线。
l CIBC Private Wealth高级能源交易员表示，原油正与其他风险资产一道上涨，持续的反弹将需要跨期价差走强和库存回落。由于非OPEC成员国的出口激增以及对需求前景恶化的担忧，油价仍比今年9月下旬的高点下跌逾20%。市场还怀疑OPEC+是否会完全兑现进一步减产的承诺。
财报和经济数据焦点
l 中国11月社会消费品零售总额年率（预期：12.50%，前值：7.60%）
l 中国11月规模以上工业增加值年率（预期：5.6%，前值：4.60%）
l 中国1-11月城镇固定资产投资年率（预期：3.00%，前值：2.90%）
l 美国12月纽约联储制造业指数（预期：2，前值：9.1）
l 美国12月Markit制造业PMI初值（预期：49.3，前值：49.4）
文章来源：Goldhorse Capital Extramile
作者：Terry Chow
