「其他看点：期权市场表明对博彩股的持续看跌」
市场亮点
l 比尔·格罗斯 (Bill Gross) 认为 4% 的 10 年期国债收益率“被高估”，而期限相同的 TIPS 则为“更好的选择”，即 1.8%。 他在 X 上的一篇文章中写道，“坚持回归正的 10 年期/2 年期收益率曲线”。美国国债小幅上涨，而亚洲股市在华尔街因科技股大涨而上涨后攀升。 美国期货小幅走低，WTI 企稳。
l 香港恒生指数开盘上涨 0.4%，报 16,289.98 点。 汇丰控股有限公司 (HSBC Holdings Plc) 对指数涨幅贡献最大，上涨 1.3%。 联想集团有限公司涨幅最大，上涨5.7%。 早盘，82股中有55股上涨，19股下跌； 所有板块均走高，其中商业和工业股领涨。
l 中国沪深300指数下跌0.3%，上证综指上涨0.1%。 沪深300信息技术指数个股领涨，10个板块中有5个上涨。 沪深300指数293只股票中有260只下跌，33只上涨。 中航光电领跌，下跌5%，而中际旭创则上涨4.2%。
期权摘要
l 紫金矿业和香港中华煤气分别是恒生指数中认沽/认购比率较低和较高的股票
l 中信看涨期权未平仓合约较20日平均值高1.52个标准差，金沙中国则较同类平均水平高1.68个标准差
l 中国建设银行、美团点评的看涨期权和看跌期权交易活动均有所增加
l 中国联通的每份看跌期权约有 8 笔看涨期权交易，而国药控股每 100 份看跌期权易手就有 6 笔看涨期权交易
重要消息
l 在英伟达推出新产品后，亚洲芯片和人工智能相关股票上涨，带动美国科技股普遍上涨。 尽管三星公布营业利润连续第六个季度下降，但股市仍在上涨。 英伟达发布新产品，帮助个人电脑行业以“AI PC”吸引消费者； 该公司表示，新产品不会触发美国旨在限制对华出口的规定。英伟达周一上涨 6.4%。 英伟达的竞争对手英特尔公司和超微半导体公司已经宣扬他们所说的行业新时代：人工智能电脑。 两家公司认为，人工智能软件在个人电脑上运行时比在互联网上运行时更安全、反应更灵敏。 英伟达现在声称其图形芯片是为新型笔记本电脑和台式机提供动力的最佳引擎。 全新 GeForce RTX 4080 SUPER 将获得更多处理核心和更快的内存。 该公司表示，它运行 Stable Diffusion XL 图像生成软件的速度比上一代 Nvidia 技术的同等模型快 1.7 倍。 新芯片还将为游戏提供光线追踪功能——通过计算单个光线的路径来构建 4K 分辨率的图像。 该产品计划于 1 月 31 日上市，售价 999 美元。 该公司还推出了 RTX 4070 Ti SUPER，售价 799 美元，4070 Super 售价 599 美元，将于本月晚些时候上市。
l *“AMD 和 Nvidia 在 CES 上宣布推出新芯片，专注于增强设备上的 AI 计算，这表明随着 2024 年 AI PC 的推出，PC 芯片领域（无论是 CPU 还是 GPU）将变得更具竞争力。”Bloomberg Intelligence 分析师 。
l *台积电处于有利位置，可以利用对 CPU 和 GPU 不断增长的需求，”彭博资讯分析师 Charles Shum 在一份报告中写道。 这家台湾代工厂“主导市场，拥有全球 60% 以上的 7 纳米节点产能，这对于下一代芯片制造至关重要”
l * 彭博资讯分析师 Masahiro Wakasugi 和 Phu Pham 在一份报告中写道，三星的业绩低于预期，可能表明该公司从 AI 内存芯片热潮中获得的收益少于其竞争对手 SK Hynix。
l 中旅集团免税店2023年初步业绩符合分析师预期，其股价在上海上涨了5.8%。 花旗集团预计，随着出境旅游势头加速，市中心免税政策将陆续推出，成为下一个催化剂。
l 中国提出的一系列新的游戏限制措施已导致腾讯控股有限公司 (Tencent Holdings Ltd.) 的股价蒸发了 320 亿美元。 从期权市场的走势来看，下跌可能还没有结束。 自北京于 12 月 22 日公布新一轮限制计划以来，中国市值最高的公司及其规模较小的竞争对手网易公司的股票看跌期权未平仓合约相对于看涨期权一直在上升，这是一个看跌迹象。 投资者在等待 1 月 22 日准则咨询结束之际，大幅削减了对腾讯股票的看涨头寸。
l 联想表示将在 CES 上发布 10 多款人工智能 PC 机型，该公司在香港股价上涨 7.1%，创一个月来最大涨幅。 彭博资讯分析师 Steven Tseng 表示：“我认为‘AI PC’确实是当前该股走强的潜在催化剂。”
l 三星电子公司公布营业利润连续第六个季度下降，反映出消费者需求疲软，并引发了更广泛的科技复苏时机的不确定性。 韩国最大的公司报告营业收入下降 35%，至 2.8 万亿韩元（21 亿美元），比预期低约 24%。 收入下滑至 67 万亿韩元，超出预期。 2023 年全年，三星公布的营业利润为 15 年来最低水平。
l 据官方媒体一部强调北京反腐努力的纪录片显示，一名腐败的中国官员在中国杠杆率最高的省份之一的城市债务账上背负了超过1500亿元人民币（合210亿美元）的债务。 官方媒体中央电视台在周日播出的一部纪录片中表示，李在镕在2013年至2017年担任贵州省六盘水市期间，让他的城市“盲目举债”，而很少考虑该地区“实际的财政承受能力”。
l 波音公司迈出了恢复其停飞的 737 Max 9 喷气式客机的第一步，该公司向航空公司发布了需要进行哪些检查的指南，以防止再次发生像上周末阿拉斯加航空公司那样的空中机身井喷事件。
l 中国当局表示，尽管央行最近几周通过其他工具提供了大量流动性，但他们可能会降低银行为增加放贷而必须留出的准备金金额。
l 美联航表示，在阿拉斯加航空发生空中井喷事件后进行检查时，发现多架波音 737 Max 飞机的螺栓松动。 波音公司股价下跌 8%，创一年多来最大跌幅。 这家飞机制造商告诉航空公司需要进行哪些检查以防止再次发生事故。
l 杰富瑞 (Jefferies) 在第四季度利润和收入下降（首席执行官理查德·汉德勒 (Richard Handler) 称之为“低谷的一年”）后，盘后股价下跌。 第一家公布收益的主要投资银行传来了一些好消息：债务和股票承销均表现更好，有助于提高投资银行收入，这可能是交易回归的迹象。
l 据《华尔街日报》报道，诺华即将收购市值约 90 亿美元的 Cytokinetics。 Cytokinetics 在常规交易中上涨了 15%。
l 摩根大通的Marko Kolanovic表示，去年推动股市走高的通货紧缩和随后的货币宽松政策的乐观情绪将在2024年受到挑战，因为地缘政治风险不断上升，风险情绪恶化，并重新引发成本压力。
l Unity Software 计划裁员 25%，裁减约 1,800 个工作岗位。
l 12 月份东京通胀连续第二个月放缓。 彭博经济研究称，这一数字与日本央行的评估一致，即消费者价格的成本推动压力正在减弱，并巩固了本月会议上的政策不变。
l 每日图表：由于红海胡塞武装的袭击限制了运力，农历新年假期之前正值集装箱运输的关键时刻。 德鲁里航运公司 (Drewry Shipping) 的 Philip Damas 表示，2 月 10 日假期前贸易量将增加，进一步推高货运价格。 中国大部分地区在为期一周的假期期间关闭，这是导致港口拥堵的另一个因素。
当天外汇和大宗商品亮点
l 美元兑欧元和日元周一下跌，因投资者继续消化上周好坏参半的美国经济数据，并展望关键通胀数据，以寻找美联储可能何时开始降息的新线索。
l 美国银行将 2024 年布伦特原油价格预测从 90 美元下调至 80 美元，并预计本季度全球基准平均价格为 78 美元。
l 一位知情人士称，美国铝业公司正准备削减其西澳大利亚三座氧化铝精炼厂之一的产量，以削减成本。
文章来源：Goldhorse Capital Extramile
