隔夜要点
l 美国上周初申失业救济人数降至1年多最低，美联储鸽派官员预计第三季度才会开始降息，美股周四大幅收高，标普500指数逼近纪录高位，对人工智能的乐观情绪推动英伟达和其他芯片制造商上涨，美国公债收益率、美元指数连续攀升，黄金震荡走高。油价收高，此前国际能源署（IEA）与石油输出国组织（OPEC）均预测全球石油需求将强劲增长，且政府报告上周美国原油库存大幅减少。
国际新闻
l 鉴于从美国国内大选到全球冲突等各种不可预测事件的潜在经济影响，亚特兰大联邦储备银行行长Bostic敦促决策者在降息问题上谨慎行事，预计第一次降息会在今年第三季度的某个时候。
l 美国上周首次申领失业救济人数减少1.6万人至18.7万人，低于预期，下降至一年多来最低水平，凸显出年初劳动力市场的韧性。
l 美国12月份新屋开工数下降4.3%，至折合年率为146万套，为4个月来首次下降，受单户型住宅开工量下降拖累，而多户型住宅开工数升至五个月高点。
l 美国监管机构计划推出要求银行每年至少使用美联储贴现窗口一次的方案，旨在确保银行为困难时期做好准备。这份由货币监理署、美联储和联邦存款保险公司闭门起草的提案是对去年地区银行危机的最新回应。
l 欧洲央行12月政策会议记录显示，在上个月的会议上，欧洲央行的决策者们似乎对通胀正向目标水平回落有信心，但他们也看到许多风险，因此仍然需要采取稳健的政策并保持高借贷成本。
l 国际能源署（IEA）：若无重大干扰，2024年全球石油市场可能保持相当充足的供应。
l 贝莱德的比特币ETF规模突破10亿美元大关，成为上周九支追踪比特币现货价格的ETF上市以来首个超越这一里程碑的基金。富达投资紧随其后。
l 贝恩资本的高级顾问Steve Pagliuca表示看好人工智能的前景，但担心1999年的科技泡沫会重演，认为业内许多企业恐怕最终无法幸存。
大中华新闻
l 中美两国财政部官员在北京开始为期两天的会议，讨论两大经济体之间有关金融稳定和资本市场的问题，加深去年刚刚恢复的接触。
l 布瑞尔资本创始人兼CEO表示，他不认为中国“不可投资”，预计今年中美关系不会恶化。
l 彭博基于中国国家统计局的数据计算得出，中国2023年的GDP平减指数为负0.6%，为1990年代末以来最大年度跌幅。在各行业中，制造业价格跌幅最大，达3.2%，增加了与美国和欧洲之间的贸易局势趋于紧张的风险。
l 国家发改委国民经济综合司司长袁达表示，鉴于社会预期偏弱，强化政策统筹的重要性进一步凸显，将从严从细把关各项政策对经济总量和结构、供给和需求、行业和区域、就业和预期等的影响。发改委还表示，政府将出台更多“有利于稳预期、稳增长、稳就业的政策”。
l 受美国利率上升、经济状况不佳和本地融资成本较低的综合影响，在亚洲美元债发行规模普遍下降之际中国下滑最为明显。彭博数据显示，2024年迄今中国公司美元债发行总额为24.7亿美元，为同期纪录低点。
l 台积电（TSM.US）上季利润降幅低于预期，该公司预计2024年按美元计销售额增速料在20%区间的中低段，表明其看好智能手机和运算需求复苏前景。台积电亚利桑那州第二座晶圆厂延迟投产时间，美国政府补贴未见踪影。
商品及外汇市场
l 地缘政治风险支撑了油价，美国夜里对也门境内14个胡塞武装目标发动了新一轮打击。与此同时，美国能源信息管理局（EIA）周四发布的报告显示，美国上周原油库存下降249.2万桶，目前处于去年10月以来最低水平。国际能源署（IEA）表示，随着非OPEC+产油国的产量攀升，若无重大干扰，全球石油市场今年可能保持“相当充足的供应”。该机构将OPEC+以外的原油供应增长预估上调了约25%至150万桶/日，得益于美国、加拿大、巴西和圭亚那的供应增长。
财报和经济数据焦点
l 美国1月一年期通胀率预期（预期：3.10%，前值：3.10%）
l 美国1月密歇根大学消费者信心指数初值（预期：70，前值：69.7）
l 美国12月成屋销售总数年化（万户）（预期：383，前值：382）
文章来源：Goldhorse Capital Extramile
作者：Terry Chow
