隔夜要点
l 美国股市标普500指数上周五创下收盘纪录新高,受人工智能(AI)乐观情绪推动,芯片制造商和其他重量级科技股大涨,美国公债市场维持看跌倾向,美元小跌,在连续5个交易日上涨后稍作喘息,仍录得3周连涨,金价上涨,但创下六周以来最大单周跌幅。原油上周五小幅走低,供应过剩预期盖过了红海风险因素。
国际新闻
l 美国密歇根大学消费者信心指数上升9.1至78.8,创2005年以来最大月度增幅。1月初值超过接受彭博调查的所有经济学家预期。消费者预计未来一年物价将上涨2.9%,低于一个月前预期的3.1%。他们预计未来五到十年通胀率为2.8%,创四个月最低点。
l 芝加哥联储行长表示,随着通胀降温,官员们应该考虑降息,不过他强调利率路径取决于未来经济数据,美联储将逐次会议做出决定。多位美联储官员近期暗示准备开始讨论降息的大体参数,一些决策者还表示,如果通胀下降速度超过预期,愿意在今年上半年考虑降息。
l 经济学家埃尔-埃里安认为,市场高估了美联储降息的步伐和幅度,因为忽视了顽固的高通胀。埃里安表示,他确实认为已经到了政策转向的点,但相对于市场预期,转向不会那么快,也不会那么深。
l 摩根大通将对欧洲央行开始降息时间的预期从9月提前至6月,但表示对通胀和薪资增长趋势仍持“谨慎”态度。该券商目前预计欧洲央行年底前将降息100个基点,此前的预期为75个基点。
l 苹果(AAPL.US)混合现实头显Vision Pro上周五在美国开售,吸引踊跃预订,最新交付日期已推延至3月。
l 彭博:OpenAI首席执行官Altman据悉拟募集百亿级美元,以建立AI芯片工厂网络。
大中华新闻
l 美国前财政部长萨默斯对中国的增长前景表示高度担忧,称中国面临的一个重大问题是如何动用过剩储蓄,表示风险在于面临需求匮乏和通货紧缩的情况,坏债的影响“愈发严重,整个事情会循环往复”。
l 美国财政部和中国央行官员上周五在北京结束了为期两天的会谈,双方就一系列国际金融问题进行沟通,并同意继续保持定期会晤。财政部在一份声明中表示,此次中美金融工作组会议讨论了金融稳定和资本市场问题、国际金融机构、可持续金融、跨境支付和数据,以及反洗钱和反恐怖融资等议题。
l 中国首都北京市周日公布2024年地区生产总值(GDP)预期增长5%左右,高于一年前所设的2023年目标;今年将适度扩大财政支出规模以刺激内需,一般公共预算收入预期目标则与经济增长同步。
l 中国中西部重要中心城市重庆市周日提出2024年地区生产总值(GDP)预期目标为6%左右,该直辖市誓言化解房地产等领域风险,基本完成“保交楼”任务;同时大力发展新能源汽车和电子信息制造业等优势产业。
l 路透:中国国务院近日要求12个债务高风险地区政府对在建项目进行分类整改,总投资完成率低于50%的项目原则上应放缓进度或暂停。
l 去年11月中国持有的美国国债7个月来首次增加,当月美国国债收益率大幅下滑,推高了市场价格。根据美国财政部周五公布的数据,中国持有的美国国债增加124亿美元,达到7,820亿美元。中国是排在日本之后的第二大美国国债海外持有国。
l 随着中国香港和海外公司向内地增加投资的意愿下降,中国去年新增外国直接投资降至三年来的最低水平。据中国商务部周五发布的数据,2023年实际使用外资金额为1.1万亿元人民币,同比下降8%。2022年是2014年有可比数据以来的最高纪录。
l 中国首席经济学家论坛理事长连平等撰文表示,2024年中国房地产销售可能逐步企稳,投资跌幅收窄,房价持续下跌的动能可能会减弱;从新房市场来看,一些大城市例如上海、杭州、合肥的房价可能早于全国其他地区率先走强,预计到年末新房价格增速在0上下。
l 自2027年10月起,美国国会新规禁止国防部从宁德时代、比亚迪(01211.HK)等共六家中国企业采购电池。
商品及外汇市场
l 随着胡塞武装继续威胁沿海航运,美国已多次打击也门的胡塞武装目标。不过,国际能源署(IEA)预计今年供应旺盛,而且美国上周四公布的数据显示该国原油库存意外增加。CIBC Private Wealth的高级能源交易员表示,基本面悲观情绪仍然笼罩市场,只有依靠地缘政治局势进展才能勉力上涨。道明证券大宗商品策略师表示,原油市场上,基本面参与者的参与有限,趋势跟踪算法资金现在主导原油交易。
财报和经济数据焦点
l 中国至1月22日一年期贷款市场报价利率(预期:3.45%,前值:3.45%)
l 中国至1月22日五年期贷款市场报价利率(预期:4.20%,前值:4.20%)
l 美国12月谘商会领先指标月率(预期:-0.30%,前值:-0.50%)
文章来源:Goldhorse Capital Extramile
作者:Terry Chow