真灼3月25日消息，小米集团-W(01810.HK)高开，后随大市涨幅缩小；截至发稿，小米集团涨0.14%
消息面上，今日，小米董事长兼CEO雷军在微博宣布，备受期待的小米汽车SU7将于3月28日晚上7点正式发布！雷军表示：“这是我人生最后一次创业，我愿意押上我全部的声誉，为小米汽车而战。 过去的三年里，我每天都战战兢兢，经历着各色各样的困难与挑战。但我的内心一直有一个声音：向前！这是小米汽车迈出的第一步，也是我人生最后一战的开篇。”
公司方面，小米集团2023年重回增长轨道，全年盈利翻倍，实现营收2710亿元同比下滑3.2%，经调整净利润达193亿元同比增长126.3%。集团毛利率21.2%，创下历史新高。第四季度，小米集团营收重回同比两位数增长，达到732亿元，经调整净利润49亿元，同比增长236.1%。
机构方面，华泰证券发布研报指：得益于3Q22 的低基数，4Q23 小米智能手机业务收入同比上升21%，出货量同比增长22.8%。据IDC 数据，小米4Q23 智能手机出货量达4,070 万部（同比增长22.6%，环比下降1.9%），其在全球智能手机市占率为12.6%（3Q23/4Q22：13.6%/11%）。4Q23 公司智能手机业务毛利率为16.4%（环比下降0.2 个百分点）。其中，手机业务受到物料成本上行影响更大，利润会有下行，但是IoT和互联网业务有望实现收入和毛利率同步上行。同时，小米收入增长带动经营性杠杆提升，推动公司今年整体核心业务利润维持稳定。
华泰证券将小米2024/2025 非GAAP 口径下净利润预测上调14%/15%至人民币123 亿/130 亿，并引入2026 年非GAAP 口径下净利润预测人民币139 亿元。维持基于SOTP 的目标价20.0 港币（假设远期港币人民币汇率0.9），其中包含对小米汽车业务每股3 港币的估值。华泰证卷的目标价对应37 倍2024 年预测PE。维持“买入”评级。
截至收盘，小米集团-W(01810.HK)涨0.14%，报14.820港元；成交额17.95亿港元，总市值3697.35亿港元。
