消息面上，3月25日，科创板日报报道，苹果计划将百度AI功能集成到iPhone 16、Mac系统和iOS 18中，并与百度合作。苹果将通过API接口收费，以便国内设备使用苹果自家AI功能，同时国外版iPhone等设备将继续使用自家AI功能。首届“百度智能云GENERATE全球生态大会将于4月9日在成都举办，展示百度智能云在大模型时代的生态战略以及与合作伙伴优化的大模型全链路解决方案。同时，大会将发布20多个千帆大模型平台行业场景最佳实践，满足合作伙伴加速大模型落地的需求，并发布新的生态政策，与合作伙伴共同成长、共同繁荣。
机构方面，长江证券维持百度集团-SW(09888)“买入”评级，预测2024-2026年营收和净利润。百度23Q4营收349.51亿元，同比增长6%，符合市场预期。23Q4回购股票3.18亿美元，23年累计回购额达6.69亿美元。百度核心业务收入符合市场预期，GenAI逐步贡献收入。长江证券认为百度智能云收入增长部分受益于AI技术带来的增量贡献，GenAI商业化进程不断加速。百度持续投入AI研究，AI技术进展良好，有望为公司业务打开成长空间，实现业绩、估值双增长。
长城证券维持百度集团-SW(09888)“买入”评级，风险提示包括AI发展、宏观经济、行业监管和降本增效进度不及预期。百度23Q4营收349.51亿元，同比增长6%，符合预期。百度核心收入275亿元，同比增长7%；爱奇艺收入77亿元，同比增长2%。净利润超市场预期22%，达78亿元。百度核心业务表现符合预期，Gen AI贡献在线营销收入数亿元，智能云收入增长受益于AI技术。百度持续投入AI研究，EB3.5推理成本降低，Ernie效率提升。预计2024年AI将为百度带来数十亿元人民币增量收入。
截止收盘，百度集团-SW(09888)涨2.55%，报100.07港元，成交额13.81亿港元，总市值2816.16亿港元。
