「中国的房地产危机开始波及全球| 根据 SEC 规则，对冲基金需要更多地分享其策略」
市场亮点
l 日经 225 指数突破 37,000 点，创 34 年来新高。 大多数亚洲市场因农历新年休市，香港和新加坡仅在早上开放。 标准普尔 500 指数收盘再创新高后，美国期货几乎没有变化。 美国国债小幅走低，WTI 上涨。
l 由于投资者对中国经济状况感到担忧，香港股市周五开盘下跌逾百分之一，而在庆祝农历新年的长周末之前交投清淡。
期权摘要
l 平安保险和长和是恒生指数中认沽/认购比率分别较低和较高的股票之一
l Trip.com 看涨期权持仓量比 20 天平均值高 2.66 个标准差，而舜宇光学则比同等平均值高 1.66 个标准差
l 汇丰控股和阿里巴巴集团的看涨期权和看跌期权活动均有所增加
l 中国生物制药的每份看跌期权约有26笔看涨期权交易，而中国工商银行的每100份看跌期权易手有14笔看涨期权交易
重要消息
l 2024 年中国新年快乐，龙生肖。 红剪纸龙。 孤立在白色背景 Adobe Stock
l 由于对中国经济疲软的担忧持续存在，香港股市本月跌幅最大，抹去了中国国家基金干预推动的几乎所有涨势。 这将是该市股市有记录以来最糟糕的兔年。 香港股市周五将交易半天，迎来龙年，并于2月12日至13日农历新年休市。 中国境内交易所将于周五和下周全天关闭。 随着投资者利用周二的反弹逢高抛售，股市很快失去了动力。 本周的一份政府报告显示，中国大陆消费者和生产者价格的下跌延续至一月份，表明国内外需求疲软。 一些分析师表示，中国经济需要更强有力的刺激，而不仅仅是股市干预。
l 在几家主要建筑商宣布 1 月份合同销售同比大幅下降后，彭博资讯 (Bloomberg Intelligence) 的中国开发商股价下跌了 3.1%。
l 在中国教育部发布一份明确国家课外辅导政策的草案后，在香港上市的中国教育股飙升。
l 中国投资者及其债权人正在全球各地的房地产资产上挂上“出售”的牌子，因为在国内房地产危机不断加深的情况下筹集现金的需要超过了在市场下跌时出售资产的风险。 他们得到的价格最终将有助于确定更广泛的行业所面临的麻烦有多大。喜达屋资本集团董事长巴里·斯特恩利希特(Barry Sternlicht)表示，借贷成本上涨引发的全球经济衰退，仅办公楼房产价值就已经蒸发了超过1万亿美元。 上星期。 但总损失仍然未知，因为出售的资产太少，评估师几乎没有最新数据可供参考。 去年，全球已完成的商业地产交易跌至十年来的最低水平，业主不愿以大幅折扣出售建筑物。
l 从远处看，中国恒大集团拥有进行不良债务杀手交易的所有条件：190亿美元的违约离岸债券； 2420亿美元资产； 政府似乎决心支撑该国摇摇欲坠的房地产市场。 因此，美国和欧洲的对冲基金纷纷买入债务，希望通过巨额支出来提高回报。
l 据知情人士透露，高盛集团放弃了在香港的部分办公空间，这是全球银行削减空间以节省成本之际，香港商业房地产市场的最新挫折。
l 根据美国证券交易委员会和美国商品期货交易委员会的新规则，对冲基金必须更多地分享其投资、借款和交易对手风险。 所需机密文件的扩大是十年来该行业监管力度最大的举措之一。
l 迅销公司的全球销售推动让投资者对优衣库所有者的股价能够延续两位数的涨幅充满信心，这种涨幅已经使估值高于全球同行。 根据彭博社汇编的数据，这家亚洲最大的服装制造商在过去 12 个月内股价飙升 48%，成为全球市值超过 100 亿美元的其他 10 家服装公司中表现最好的公司之一。
l 珍妮特·耶伦表示，美国监管机构正在监控非银行抵押贷款机构带来的风险，并警告其中一家机构可能会倒闭。 非银行机构依赖短期融资工具，无法获得存款和美联储的紧急贷款工具。
l 托马斯·巴尔金表示，鉴于强劲的劳动力市场数据，美联储有时间对降息保持耐心。 美国初请失业金人数三周来首次下降，表明雇主仍在很大程度上留住员工。 接下来：周五的消费物价指数修正，以及像一年前那样发生剧烈变化的风险，让投资者感到紧张。
l 知情人士称，高盛正面临美国商品期货交易委员会(CFTC)的调查，调查其是否对某些期货交易不当收取费用。
l 据称，Stellantis 和梅赛德斯-奔驰电动汽车电池合资企业即将筹集 44 亿欧元的债务。
l 据英国《金融时报》报道，比尔·阿克曼宣布推出一款专注于“不对称机会”的对冲基金产品，与已经披露的美国封闭式基金分开。
l Arm 首席执行官雷内·哈斯 (Rene Haas) 表示，人工智能并未处于“炒作周期”，所带来的机会仍处于早期阶段。 该股飙升48%。
l 更多收益：Pinterest 在发布令人失望的假期收入后下跌。 欧莱雅受到中国需求疲软的影响，第四季度可比销售额低于预期。 Expedia 因预订失败并宣布突然更换首席执行官而股价下跌。
l 世界大型企业联合会的一项指数显示，受通胀回落和降息前景的提振，首席执行官们两年来首次对美国经济持乐观态度。
l 保罗·J·戴维斯 (Paul J. Davies) 写道，纽约商业银行并不是商业地产贷款领域真正的金丝雀——它的问题很特殊——但其股价下跌给同行带来了危险。 他们可能面临更高的融资成本、更低的盈利能力和潜在的资本压力。
l “我的记忆力很好。” 乔·拜登反驳了一份特别检察官的报告，该报告将他描述为“记忆力差的老人”，并记录了他多次难以回忆起基本事实的情况。
l 康菲石油公司迎来又一个丰收年。 首席执行官瑞安·兰斯(Ryan Lance)表示，美国石油钻探公司将在2024年向全球供应量增加相当于利比亚原油总产量的近一半。
l 最高法院表示，准备拒绝因唐纳德·特朗普在 1 月 6 日骚乱中所扮演的角色而禁止他参加投票的努力。 法官们对第十四修正案允许单一州对总统选举产生广泛影响表示怀疑。
l 每日图表：投资公司研究所的数据显示，优质货币市场基金的资产自 2016 年以来首次攀升至 1 万亿美元以上。 这些基金主要投资于商业票据等信贷产品，截至 2 月 7 日当周，资产规模增至 1.006 万亿美元，增加了 124 亿美元。
本日外汇和大宗商品亮点
l 周四失业救济数据再次表明美国劳动力市场有弹性，强化了美联储近期不太可能降息的信息，美元上涨。
l 花旗表示，特朗普的第二个任期将增加油价跌至 60 美元的可能性。 渣打银行表示，本月全球库存预计将减少 160 万桶/日。
l 一些贸易商押注天然气价格可能会在今年年中下降一半。
文章来源：Goldhorse Capital Extramile
