隔夜要点
l 美联储会议纪要显示多数官员担忧降息过快风险，部分人支持放慢缩表速度，美国股市标普500指数和道指周三小幅收涨，纳指连续第3个交易日收低，美国公债价格下跌，推动收益率全面走高，美元指数小跌，日元、澳元和瑞典克朗走势落后，金价小幅上扬，原油小幅走高，交易员在实物供应吃紧与持续承压的金融市场之间权衡。
国际新闻
l 美联储 1月30-31日FOMC会议纪要显示，大多数美联储官员表达了对降息过快的担忧，认为相关风险大于让利率过长时间处于高位的风险；决策者仍然关注通胀轨迹，一些人担心通胀朝着2%目标回落的进程可能陷入停滞。
l 美联储理事Bowman表示，当前的经济环境不支持美联储降息。里士满联邦储备银行行长Barkin表示，最近的经济数据凸显出尽管整体通胀形势改善，但某些行业的物价压力仍然过高。
l 世界银行警告称，高昂的借贷成本已导致新兴市场国家的偿债情况“发生了巨大变化”，需要更快的经济增长才能摆脱债务困境。世界银行副首席经济学家Ayhan Kose说，如果经济增长持续低迷，一些新兴经济体可能不得不通过重新安排债务期限或与债权人达成减债协议来重组债务。
l 美国债券巨头品浩（PIMCO）表示，股票和固定收益市场可能对央行降息的速度过于乐观，低估了经济下滑或通胀重新加速的风险。品浩预计通胀将继续下降，包括美联储在内的各国央行将在今年降息，但表示市场对降息速度的预期过于乐观。
l 欧洲央行管理委员会成员Wunsch表示，金融市场正在消化物价迅速恢复稳定的情景：通胀预期仍然锚定，长期利率再次下降，投资者预计央行在确认通胀走低后，会很快开始放松政策。Wunsch称，话虽如此，现在就抱太大希望可能为时过早。
l 英国央行决策者Dhingra警告称推迟降息是以牺牲生活水平为代价，并可能引发英国经济硬着陆，通胀已经走上了“坚定的下行道路”，重申了开始放宽货币政策的理由。
l 日本政府2月因消费支出疲软而下修对经济的看法，此为三个月来首次，这表明在薪资复苏速度缓慢和工业产出欲振乏力的情况下，日本经济走出衰退的道路崎岖不平。
l 美国商务部长雷蒙多表示，将需要继续投资于半导体制造业，这样才能重获全球领导地位并满足人工智能技术的需求。
l 英伟达（NVDA.US）第四财季营收增长超两倍，公司本季度营收展望超过分析师平均预估，股价盘后一度大涨10%，CEO黄仁勋称人工智能触及“临界点”。
l 英特尔（INTC.US）成功吸引了微软（MSFT.US）作为芯片代工业务客户，标志着该公司在扭亏方面取得的一个关键胜利。微软和英特尔表示，微软计划使用英特尔的18A制造技术生产自研芯片。
大中华新闻
l 彭博：知情人士透露，中国证券监管机构据称已限制主要机构（包括券商自营部门）在A股开盘后和收盘前半小时内净卖出股票，还要求部分券商撤回面向做空客户的融券交易，这是中国政府迄今为止为支撑股票市场所采取的最有力措施之一。
l 中国央行公布数据显示，截至去年底，境外机构和个人持有境内股票2.8万亿元人民币，相较于12个月前下降13%，而较2021年末的高点下降近30%。
l 中国开始起草促进民营经济发展的法案，央视周三援引司法部、国家发改委以及全国人大常委会法工委共同召开的立法会议报道，民营经济促进法将聚焦民营企业的“核心关切”，包括保护民营企业产权、企业家权益以及中小企业账款拖欠治理等。
l 中国电动汽车制造商理想汽车（LI.US）的负责人呼吁政府促进陷入困境的电动汽车制造商之间的合并与收购，并警告称企业倒闭可能造成重大的社会损失。
l 路透援引两位未具名知情人士消息报道，美国商务部致函美国供应商，暂停向中芯国际（00981.HK）最先进工厂出售产品的许可，由于该信函，至少一家供应商Entegris停止了价值数百万美元的供货。
商品及外汇市场
l 美国银行分析师表示，美元目前是G-10中收益率最高的货币之一，如果发生趋势突破，将是朝着美元走低的方向，基于他们的宏观观点，该行仍然愿意持有长期美元看跌期权，风险将是通胀加速，迫使央行维持利率不变的时间超过他们目前的预测。
l DNB Bank ASA的高级石油分析师表示，尽管中东紧张局势不断升级，但预计短期内油价将继续区间波动，来自挪威和加拿大的非OPEC产油国的生产数据持续强劲，加之全球经济前景疲软，抵消了中东紧张局势加剧的影响。
财报和经济数据焦点
l 欧元区2月制造业PMI初值（预期：47，前值：46.6）
l 美国至2月17日当周初请失业金人数（万人）（预期：21.8，前值：21.2）
l 美国1月成屋销售总数年化（万户）（预期：397，前值：378）
l 美国2月Markit制造业PMI初值（预期：50.5，前值：50.7）
l 美国2月Markit服务业PMI初值（预期：52，前值：52.5）
文章来源：Goldhorse Capital Extramile
作者：Terry Chow
