消息面上，腾讯控股（00700.HK）定于5月14日正式公布2024年第一季度财务报告。据此，多家机构分析指出，腾讯在2024年第一季度的游戏和视频号业务领域均取得了显著的增长。特别在游戏业务方面，预计其收入的最高增长率可能达到17%。
机构方面，海通证券表示，互联网公司不断加码回购，显示出对市场信心的坚定。回顾历史，港股上市公司的回购热潮往往在市场表现不佳、股价触底时出现。对于港股互联网行业来说，国内经济形势和美联储加息政策仍是目前关键的外部因素。预期随着未来经济的逐步复苏、市场竞争格局的改善以及企业降本增效的成果显现，各公司的营收和利润将逐渐回升。同时，人工智能带来的新一轮产业变革有望催生新的增长机遇。
华兴证券指出，2024年第一季度游戏业务面临压力，但随着新游戏按预定计划推出，第二季度相关收入压力有望得到缓解。广告业务方面，预计将保持强劲的增长态势。由于公司专注于高利润率的收入来源，利润率有望实现同比高速增长。因此，重申“买入”评级，并设定SOTP目标价为430.00港元（相当于2024年预测市盈率的20倍）。
国海证券表示，在考虑到视频号广告、电商等高毛利率业务持续带来增量收益以及公司降本增效的努力后，对公司的盈利预测进行了调整。预计2024年至2026年，公司的营业收入将分别达到6584亿元、7269亿元和7979亿元；非国际财务报告准则下的归母净利润将分别为1842亿元、2016亿元和2222亿元，对应的非国际财务报告准则下每股收益分别为19.50元、21.35元和23.53元，市盈率则分别为14倍、13倍和12倍。依据SOTP估值方法，为腾讯2024年的各项业务设定了合计目标市值为3.27万亿元人民币，对应的目标价为365元人民币或401港元。维持“买入”评级。
截至发稿15:09分，腾讯控股（00700.HK）涨1.4%，报305港元，成交额44.91亿港元，总市值2.88万亿港元。
