「比特币交易持续升温。3月12日，比特币最高72890美元/枚，约52.3万元人民币/枚，日内涨超5%，再创新高。；万科突传大消息！12家银行为其筹资800亿？；标普再创收盘历史新高 英伟达涨超7%；」
重点新闻
万科突传大消息！12家银行为其筹资800亿？
l 从市场反应来看，万科股债并未受到穆迪下调评级的影响。3月11日晚间，评级机构穆迪宣布撤销万科的Baa3（投资级别的最低评级）发行人评级，授予Ba1的公司家族评级。同时，下调高级无抵押债务评级至Ba2，并把万科所有评级列入评级下调观察名单。
l 穆迪表示，下调评级反映其预期万科的信贷指标、财务灵活性和流动性缓冲，将于未来12至18个月内减弱；列入评级下调观察名单反映出其对万科恢复销售、改善融资渠道能力的担忧。万科获得长期无担保融资的渠道仍然有限，这反映在其二级债券价格的波动表现上。
l 据21世纪经济报道，一位不愿具名的房企分析师对记者分析称，“几家评级机构对内房股一直都很悲观。不过我们现在也不会很关注这个指标，因为这个指标的参考意义不是那么强了，市场往往跑在前面。”一位分析人士则指出，对境内金融机构而言，中资企业评级调整已不再是影响其投放的主要参考项。境外融资方面，考虑到所有中资房企的境外融资近年已基本停摆，因此不会带来太大的影响。
l 万科近期股债波动，关于偿债方面的市场消息备受关注，主要原因在于今年一季度以来，房地产行业整体销售再度超预期下滑，导致市场各方避险情绪升级，而万科作为行业最具风向标意义的企业，又是并未出险的市场化头部房企代表，任何风吹草动都容易被非理性放大。
l 上周，万科在股债市场也波澜起伏，在遭遇了2024年以来首次股债“双杀”后，到3月8日多只债券又出现大幅度反弹。
l 另据中金公司观察，政策对于房地产企业的支持力度有所加强。政策方面，2024年政府工作报告中提到“不同所有制房地产企业合理融资需求要一视同仁给予支持”，相比2023年12月中央经济工作会议、2023年11月金融机构座谈会的提法“一视同仁满足不同所有制房地产企业合理融资需求”增加“给予支持”的表述，态度更加明确。
标普再创收盘历史新高 英伟达涨超7%
l 美股市场：美股三大指数集体收涨，标普创收盘历史新高，截止收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨235.83点，收于39005.49点，涨幅为0.61%；纳斯达克综合指数上涨246.36点，收于16265.64点，涨幅为1.54%；标准普尔500种股票指数上涨57.33点，收于5175.27点，涨幅为1.12%。美国2月CPI同比增长3.2%，环比增长0.4%，均连续第二个月加快增长，但增速均符合预期，2月核心CPI则连续第二个月超预期增长，同比增3.8%，环比增0.4%、为八个月来最高增速。
l 大型科技股多数上涨，英伟达涨超7%，单日市值增加超1500亿美元，总市值2.3万亿美元；超微电脑涨超7%，Meta、台积电涨超3%，微软、阿斯麦、AMD涨超2%，奈飞涨超1%，谷歌、苹果、英特尔小幅上涨；特斯拉小幅下跌。贵金属、航空、清洁能源板块跌幅居前，西南航空跌超14%，住宅太阳能企业Sunrun Inc.跌超10%，金田黄金跌超5%，美国航空、波音跌超4%，美国黄金、普拉格能源跌超3%。此外，甲骨文涨逾11%，创收盘历史新高，其第三财季业绩超预期，将与英伟达宣布“激动人心的联合声明”。
比特币涨破7.2万美元 价格创新高背后风险涌动
l 近期，比特币交易持续升温。3月12日，比特币最高72890美元/枚，约52.3万元人民币/枚，日内涨超5%，再创新高。
l 与此同时，相关概念股如港股上市公司美图公司、欧科云链、博雅互动等股价近期也实现大幅上涨。在期权市场上，押注比特币进一步升破8万美元乃至10万美元的看涨期权受到热捧。
l 有业内专家表示，对投资者而言，比特币价格波动巨大，且不同国家和地区对数字资产的监管政策也存在较大差异，其中蕴含巨大风险。
l 今年以来，比特币累计涨幅超过60%，2月份单月涨幅达到45%，为去年12月份以来最大涨幅。3月8日，比特币价格首度触及70000美元整数关口。3月11日，比特币市值已升至1.398万亿美元，超越白银的1.379万亿美元市值，跻身全球市值第八大资产。
l 受访专家认为，近期比特币价格飙升并非偶然，是多种因素共同作用的结果。
l 一方面，美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）今年1月11日正式批准了包括贝莱德、富达、景顺等机构在内的11只比特币现货ETF申请。数据显示，市场上10只美国现货比特币ETF的总资产已经迅猛攀升至近500亿美元的规模。
l “SEC对比特币现货ETF的批准引发了市场对比特币接纳度提升的预期，为市场注入了巨量资金，尤其是来自机构投资者的资金，这不仅增强了市场的深度，也提升了比特币的市值和稳定性。”中国通信工业协会区块链专委会共同主席于佳宁表示。
l 另一方面，有业内人士认为，美联储降息预期升温、市场信心恢复、行业技术创新迭代、比特币铭文和“减半”等诸多利好因素催化了本轮比特币的强势行情，比特币重返全球市值前十大资产。
l 值得一提的是，“减半”是推动近期比特币价格上涨的重要因素。“减半”是指产出新区块后所获得的奖励减半，大约每四年发生一次，将减少比特币的供应量。而新一轮的“减半”将在4月份发生，预计在2024年4月23日，区块奖励将从6.25枚比特币降至3.125枚比特币。在4月份的“减半”事件之前，交易者涌入比特币市场，以期在供应减少、价格上涨时获利。
本日外汇及大宗商品资讯
欧元/美元：欧元兑美元维持低迷处在 1.0920 附近，关注周四美国零售销售数据
l 由于市场对联准会的政策决定持谨慎态度，欧元/美元维持震荡。
l 欧洲央行成员发表鸽派言论，可能给欧元带来下行压力。
l 通膨数据强劲，降低了联准会近期降息的前景。
l 周三亚市，欧元兑美元震荡在1.0920附近。欧元兑美元在周二遭遇波动，主要是受德国和美国公布的 2 月通膨数据的影响。德国的数据符合预期，而美国的通膨数据则超乎预期。
l 德国统计局公布的 2 月消费者物价调和指数年率为 2.7%，符合预期。 2 月消费者物价调和指数月率也维持不变，为 0.6%。
l 欧洲央行管理委员会成员弗朗索瓦-维勒鲁瓦-德-加尔豪（Francois Villeroy de Galhau）表示，鉴于在应对通膨方面取得的进展，欧洲央行内部已就春季开始对降息达成共识。管理委员会成员弗朗索瓦-维勒鲁瓦-德-加尔豪强调欧洲央行有能力独立调整利率，突显了该机构在利率政策上的务实态度。
l 法国央行行长罗伯特-霍尔兹曼（Robert Holzmann）在接受新闻媒体国际市场新闻采访时表示，与 4 月相比，欧洲央行更有可能在 6 月降息。但在高度不确定的情况下，需要看到预测得到证实。比利时国家银行行长 Pierre Wunsch 在新闻发布会上表示，尽管薪资通膨和服务价格上涨高得令人不安，但欧洲央行将不得不赌一把，很快就会降息。
l 美元指数（DXY）在美国公债殖利率提高的支撑下维持近期涨势。通膨强于预期提振了美元，降低了联准会（Fed）近期降息的预期，并使美元走强。这种态势对 欧元兑美元货币对构成了挑战。
贵金属：黄金兑美元 将走高至 2,250 美元 - 瑞银
l 股票并不是唯一屡创历史新高的资产。黄金在过去几天也屡创新高。瑞银集团的经济学家分析了黄金的前景。
l 黄金被视为对冲风险飙升的良好投资组合
l 我们仍然看好 2024 年的黄金价格，并继续建议将其作为投资组合的对冲工具。
l 我们预期黄金将走高至2,250美元，但会等待价格下挫以获得风险敞口，即使下挫幅度不大且时间短暂。
l 我们也持续将黄金视为投资组合中抵御风险飙升的良好对冲工具；我们建议在以美元为基础的多元化平衡投资组合中配置约5%的黄金。
原油：美联储降息预期的影响，美元走强，现货油价上涨是因为市场基本面继续增强
l 油价周二继续震荡调整，日内反复拉锯后小幅收跌，月差继续小幅走弱，SC原油表现抗跌继续强于外盘。晚间市场先后有宏观和基本面重磅数据出炉，随后油价出现大幅波动。美国周二公布CPI数据显示，美国2月份的核心CPI（不包括食品和能源成本）较一月份增长了0.4%，与去年同期相比增长了3.8%。整体CPI环比上涨0.4%，同比上涨了3.2%，住房和汽油成本是主要推手，占该指数月度涨幅的60%以上。数据过后市场权衡对美联储降息预期的影响，美元走强，风险资产受到抑制。
l 而欧佩克月报显示尽管在欧佩克+实施新的自愿减产措施下，由利比亚和尼日利亚带动，欧佩克原油产量在2月份增加了20.3万桶/日，达到2657万桶/日。虽然欧佩克月报中强调了对经济及需求的乐观预期，投资者显然对这样一份月报有所失望，目前的油市局势需要欧佩克+严格执行减产以提振市场信心，但欧佩克产量增加尤其是部分产油国为严格执行计划让市场失望。油价在报告公布后刷新了日内低点，随后油价日内有大幅拉锯仍体现出现阶段油价处于多空相持阶段，维持区间震荡调整节奏，，耐心等待方向指引，注意节奏把握，谨慎参与。
文章来源：Goldhorse Capital Extramile
