隔夜要点
l 美国制造业活动一年半来首次扩张，债市一度预测6月降息概率不足五成，美国股市道琼斯工业指数和标普500指数周一收低，美国公债收益率上涨，美元汇率指数创下2月中旬以来最高，而日元兑美元则因日本央行的干预威胁徘徊在152日元下方，黄金在升至历史高点后涨幅收窄。原油价格上涨，美国原油期货收盘价创五个月新高，原因是市场预期美国和中国的经济增长将提振需求，而供应因OPEC+减产和俄罗斯炼油厂遭到袭击而收紧。
国际新闻
l 得益于生产大幅反弹和需求强劲，美国3月供应管理协会(ISM)制造业活动实现2022年9月以来首次扩张，但投入成本也有所升高。制造业指数上升2.5点至50.3。虽然只是刚刚越过50这一荣枯分界线，但终结了连续16个月的萎缩趋势。债市一度预测美联储6月启动降息的概率不到50%。
l Citadel创始人肯·格里芬告诉投资者，他预计未来几个季度经济将温和增长，并称美国国家债务是个“不容忽视的日益严重的问题”。
l 美国银行的策略师表示，美股上个季度的涨势提振了股票投资者的信心至近两年来最高水平，但情绪仍远未达到通常标志着到顶的“狂热”(Euphoria)水平。美银的卖方指标(SSI)在3月上升22个基点至55%，为2022年5月以来最高。
l 随着美元受到强劲的美国制造业数据提振，美元兑日元正向152逼近，交易员认为这一关键水平可能是日本当局入市干预的触发点。日本财务大臣铃木俊一表示，政府正带着高度紧迫感关注汇市走势，将针对汇率过度波动采取适当措施，不排除任何选项。
大中华新闻
l 中国央行公布，3月国家开发银行、进出口银行、农业发展银行净归还抵押补充贷款(PSL)322亿元人民币，期末抵押补充贷款余额为33700亿元。PSL余额自去年9月以来首现下降。此外3月央行对金融机构开展常备借贷便利(SLF)操作共34.2亿元，期末SLF余额34亿元。
l 中国外汇交易中心(CFETS)最新公布的人民币外汇月度统计数据显示，3月人民币兑美元即期、外汇掉期、远期和期权累计成交较上月劲升近五成至21.2万亿元人民币，创七个月新高；其中掉期成交首次突破15万亿元，远期成交首破1800亿元，均创纪录新高。
l 财联社记者据悉，工信部原料工业司拟于周二上午召集宝武集团、鞍钢集团等十多家头部钢铁企业集团召开会议。报道称会议将全面了解钢铁行业生产运行情况，深入分析当前行业发展面临的困难和深层次原因，以便于后续制定相关政策。
l 据特斯拉（TSLA.US）中国官网最新价格显示，4月1日起，特斯拉中国将全系Model Y价格上调5000元。在近期特斯拉公司调升售价，小米集团（01810.HK）颠覆性地进入电动车市场之际，中国汽车厂商正在争相通过提供补贴和优惠券等措施吸引潜在购车者。
l 蔚来（NIO.US）汽车官方微博显示，公司周一宣布了一项最高10亿元人民币（1.38亿美元）的油车置换补贴计划，包括换电福利、额外辅助驾驶功能使用权，甚至还有蔚来手机抵用券。小鹏汽车（XPEV.US）部分车型的价格下调幅度高达20,000元人民币。
l 理想汽车（LI.US）ADR周一盘前交易中上涨4%，该公司此前公布3月汽车交付量为28,984辆，超过去年同期的20,82辆。第一季交付80,400辆，同比增长52.9%。截至3月31日公司在中国142个城市拥有474家零售中心。
商品及外汇市场
l 在墨西哥，国有石油公司Pemex计划未来几个月暂停部分原油出口，此举将导致流向全球市场的供应减少。与此同时，美国重要储油枢纽俄克拉荷马州库欣的供应也收紧，支撑了短期价格。市场也在密切关注中东局势，据官方媒体报道，以色列对伊朗驻叙利亚使领馆的空袭造成包括一名高级军事指挥官在内的多人死亡，该事件可能标志着伊朗与以色列之间冲突的重大升级。空袭可能会使中东冲突升级，交易员认为事态发展将推高原油的风险溢价。
财报和经济数据焦点
l 美国2月核心PCE物价指数2.8%（共识2.8%，前值2.8%上修至2.9%）
l 美国3月ISM制造业PMI 50.3（共识48.4，前值47.8）
l 中国3月官方制造业PMI 50.8（共识50.1，前值49.1）
l 中国3月非制造业PMI 53（共识51.5，前值51.4）
l 日本2月失业率2.6%（共识2.4%，前值2.4%）
文章来源：Goldhorse Capital Extramile
作者：Terry Chow
