隔夜要点
l 美国就业市场保持坚挺，两位美联储官员仍预测今年降息三次，美股标普500指数创近1个月来最大日跌幅，特斯拉领跌超级大盘股，美国公债收益率触及数月高位，美元指数止步2连涨，除瑞郎外的G-10货币兑美元全线走高，挪威克朗等大宗商品货币涨幅居前，黄金创下纪录新高。油价收高，乌克兰对俄罗斯能源设施的袭击和中东冲突的升级推动布兰特油价自10月份以来首次突破每桶89美元。
国际新闻
l 美国2月职位空缺与前月基本持平，表明企业对劳动力的需求依然坚挺。美国劳工统计局周二发布的职位空缺和劳动力流动调查报告显示，2月份空缺职位数小幅增加至876万，主要来自金融业和政府部门。前月数据下修至875万，2月份招聘人数也有所增加。
l 旧金山联储行长Daly表示，2024年降息三次仍然是一个合理的预期，但目前并不急于对利率调整。“我认为这是一个非常合理的基线预测，”Daly周二在内华达州的一个活动中表示。“目前经济增长势头强劲，所以调整利率确实没有紧迫感”。
l 克利夫兰联储行长Mester表示，她希望在降息前看到更多通胀走低的证据，最近数据总体上符合她对抗通胀进展缓慢的预期。她称，今年以来高于预期的通胀数据很大程度上证实了通胀下降道路不会一帆风顺。Mester表示，她仍然相信通胀率会继续朝着美联储2%的目标下行，但下降速度会比去年要慢。
l 那些因为美联储可能减少降息次数而卖美股的投资者忽视了一个关键问题。来自摩根士丹利投资管理的Andrew Slimmon认为，如果美联储少降点利率，对经济和股市都是好兆头。
l 德国通胀在3月份连续第三个月下降，支持了有关欧洲央行将从6月开始降息的预期。随着欧元区各国政府撤回能源成本飙升时期出台的援助措施，通胀正在受到一次性效应的冲击。
l 当第一季度结束时，华尔街分析师已经在重新思考对特斯拉（TSLA.US）的预测模型，争先恐后下调汽车交付目标。事实证明幅度还远远不够。今年第一季度特斯拉交付386,810辆汽车，与彭博调查得出的分析师平均预期之差创有数据统计以来最大，但但回了全球电动车销量第一的位置。
l 英特尔（INTC.US）表示其工厂的收入下降且亏损扩大，表明该公司昂贵的扩张计划面临挑战。英特尔在周二提交的一份文件中表示，该公司负责制造业务的新部门“英特尔代工”(Intel Foundry)在2023年的销售为189亿美元，低于前一年的275亿美元。该部门的运营亏损从2022年的52亿美元扩大到70亿美元。
l 彭博调查显示，3月份OPEC原油日产量2,686万桶，与之前一个月相比几乎没有变化。旨在通过减产提振油价的新协议签署三个月后，沙特阿拉伯和科威特等几个OPEC成员国遵守了减产协议，但其他一些国家没有遵守。
大中华新闻
l 美国总统乔·拜登和中国国家主席习近平周二通电话，深入探讨人工智能风险和TikTok等议题，两国在声明中称交流是“坦诚和建设性的”。习近平指出，双边关系出现企稳态势的同时“消极因素”也有所增加。白宫称拜登提到了中国“不公平的贸易政策和非市场经济做法”。
l 美国财政部长珍妮特·耶伦本周将动身访华，开启她九个月来第二次中国之行并就工业产能过剩对世界其他地区构成的威胁向北京施压。她将与副总理何立峰、央行行长潘功胜、财长蓝佛安等官员会面。据一位美国高级官员透露，国务卿布林肯将于几周后访问中国。
l 据中国国家金融监督管理总局的声明，金融监管总局于4月2日与最高人民检察院举行首次工作交流会商会，承诺加强金融领域执法司法合作，以维护金融安全。金融监管总局将加强与执法部门的常态化联络协调，将深化市场监管机构和执法部门的合作机制，预防和打击金融领域犯罪。
l 据中国政府网公告，国务院印发《统筹融资信用服务平台建设 提升中小微企业融资便利水平实施方案》，称要建设全国融资信用服务平台，并联通地方融资信用服务平台形成全国一体化平台网络，作为向金融机构集中提供公共信用信息服务的“唯一出口”。
l 中国郑州最新出台房地产新政，计划通过由城投平台收购二手房的方式，推动居民“以旧换新”释放需求，从而提振低迷的房地产市场。“过去各地以旧换新的操作，多半是企业自发、散点式的，而此次郑州属于官方版本，具有官方指导引领、系统有序规划的操作，”易居研究院研究总监严跃进称。
l 彭博：美国要求韩国就对华芯片技术出口采取类似于美国已经实施的限制措施，再度显示拜登政府加大力度，以期削弱中国的芯片技术雄心。知情人士称，美国方面希望能在6月中旬的G-7峰会前达成协议，但首尔官员在讨论是否要满足美国的要求，原因包括中国是其重要的贸易伙伴。
l 中国国家数据周二向社会公开发布征求《深化智慧城市发展 推进城市全域数字化转型的指导意见》的公告，称要推动新能源汽车融入新型电力系统，推进城市智能基础设施与智能网联汽车协同发展。
l 由于假期因素而经历低迷的开年表现后，中国电动汽车制造商3月份业绩亮眼，多家企业实现了两位数的销售增幅。比亚迪（01211.HK）实现了46%的同比销售增长。理想汽车（LI.US）、蔚来（NIO.US）汽车和小鹏汽车（XPEV.US） —— 3月同样表现亮眼，增幅在14%至39%之间。
l 乘联会发布新能源乘用车厂商批发销量快讯显示，特斯拉（TSLA.US）3月份中国产汽车销量为89,064辆。据彭博计算，特斯拉3月份中国产汽车销量较前月增长47.5%，同比增长0.2%。
l 碧桂园（02007.HK）上个月住宅销售同比大幅下滑，对于这家已经面临清盘呈请且年报推迟的开发商来说，情况可谓雪上加霜。碧桂园公告显示，继2月下降85%后，3月合约销售额同比暴跌83%至43亿元人民币（约合5.9亿美元）。
l 根据电邮公告，阿里巴巴（BABA.US/09988.HK）今年1月-3月以48亿美元回购了5.24亿股普通股，去年10月-12月的回购规模为29亿美元。截至2024年3月31日的整个财年，公司以125亿美元回购了12.5亿股普通股。
商品及外汇市场
l 中东紧张局势升级驱动油价本周大涨，伊朗誓言要对以色列空袭其驻叙利亚使馆并造成一名高级军事指挥官身亡的行动复仇。在全球消费强劲以及OPEC+联盟延长减产的推动下，原油价格今年已上涨19%。预计该组织将在定于周三召开的在线会议上重申其当前的产量政策。与此同时，本周公布的中国制造业数据显示出这个全球最大石油进口国经济复苏的迹象。
财报和经济数据焦点
l 欧元区3月制造业PMI 46.1（共识：45.7，前值：45.7）
l 英国3月制造业PMI 50.3（共识：49.9，前值：49.9）
l 美国2月工厂订单1.4%（共识：1%，前值：-3.8%）
文章来源：Goldhorse Capital Extramile
作者：Terry Chow
