「特斯拉在今年前三个月共交付了386,810辆汽车，远低于分析师先前平均预期的449,080辆，为有史以来最大的逊于预期幅度。这也是公司2022年第三季度以来首次跌破40万辆的关口，与去年第一季度422,875辆的交付量相比减少了超8.5%，录得2020年第二季度以来首次同比下跌。；比特币突然大跌！超13万人爆仓；阿里：上一财年回购125亿美元 仍有319亿美元回购额度；」
重点新闻
比特币突然大跌！超13万人爆仓
l 这次比特币突然暴跌的直接原因，可能是大型比特币持有者的异常行为（或称“比特币巨鲸”），他在周一深夜向Bitfinex交易所转移了超过4000枚比特币，所以，这一抛售后的10分钟，比特币价格迅速走低，接连跌破67000美元和66000美元两道整数关口，甚至一度失守65000美元/枚，为3月24日以来首次，过去24小时暴跌约5000美元。
l CoinGlass数据显示，截至发稿，比特币24小时内跌6.26%，报65465美元；ETH在24小时内跌6.67%，报3279美元。24小时内，虚拟币市场共有13.45万人爆仓，爆仓总额4.56亿美元（约合人民币33亿元）。
l 消息面上，美债收益率继续上升，10年期美债收益率一度突破4.4%。交易员进一步下调了对美联储6月份和今年降息的押注。美联储官员Loretta Mester表示，希望今年降息三次前看到更多证明通胀放缓的数据。
l 正是在这样的背景下，链上分析平台CryptoQuant最新研报显示，比特币近期反弹至历史新高之后，市场的基本面发生了显著变化，表明美国国内投资者对其需求减弱。根据CryptoQuant跟踪的数据，Coinbase Premium指标的七天移动均线已经转为负值，这意味着美国投资者的净买盘相对较弱。
l 雪上加霜的是，市场预期的“减半”事件临近。所谓“减半”是指比特币的挖矿奖励减半，这减少了新比特币的供应量。据BTC.com显示，当前区块高度距离比特币“减半”时间剩余已不足20天。而在“减半”前进行价格调整也是市场中一部分所预期的健康回调。在2016年和2020年的“减半”周期中，比特币价格分别下跌了38%和20%。
l 加密货币这个市场很魔幻，从高空到地板，是瞬息之间的事。但这些年，仍有不少投资者追逐比特币，背后也有多种原因。
l 据上观新闻，“首先，比特币呈现出高回报潜力，过去几年，比特币的价格表现优于传统资产。其次，比特币与传统金融市场的关联度较低，将其纳入投资组合可以分散风险。此外，一些投资者认为其有抗通胀的特性，可作保值工具。”天使投资人郭涛向记者分析。
l 但是，投资比特币存在的风险仍很多。北京社科院研究员王鹏告诉记者，比特币的价格可能在短时间内大幅波动，导致投资者遭受巨大损失，尽管比特币的技术被认为是安全的，但仍存在潜在的被网络攻击和窃取的风险。
l 此外，当前不同国家对比特币的监管政策各异，法律框架尚还在不断发展，这会影响其合法性和市场接受度。比特币价格会受到大型参与者的影响，市场有被操纵的风险。
阿里：上一财年回购125亿美元 仍有319亿美元回购额度
l 4月2日晚，阿里巴巴（09988.HK）发布公告称，截至2024年3月31日的财年，以125亿美元回购了总计12.49亿股普通股（相当于1.56亿股美国存托股）。一年投入近千亿元人民币用于回购，意味着阿里成为过去一个财年回购力度最大的中国互联网公司。
l 根据公告，上述回购是根据股份回购计划，在美国市场和香港市场进行的。截至2024年3月31日的财年，阿里通过股份回购计划净减少了10.57亿股普通股，净减少比例为 5.1%（在计入股权激励计划下发行的股份后）。截至2024年3月31日止，在董事会授权的股份回购计划下仍余319亿美元回购额度，有效期至2027年3月。
l 据此前梳理，阿里巴巴已连续多年开展回购。2月7日，阿里宣布再次上调股份回购规模，将总回购规模增至650亿美元，是中概股历史上的最大手笔回购。
l 此前市场消息显示，阿里巴巴集团创始人马云、蔡崇信大幅增持阿里股票。蔡崇信家族基金增持了价值1.5亿美元的阿里股票，马云同期也大手笔增持，体现了对阿里未来发展、对管理团队及战略方向充满信心。
l 除了持续回购外，阿里巴巴也于近期更新了新财年员工激励政策。3月11日，澎湃新闻记者从接近阿里人士处获悉，阿里集团发布内部邮件称，新财年绩效和年度激励已启动，为提高员工薪酬收入的确定性和流动性，集团对阿里巴巴（AGH）股权激励政策进行了几项调整，主要分为激励工具的调整以及归属节奏的调整。其中，激励工具的调整方面，自新财年2024年4月1日起，新授予的绩效、晋升的股权激励将调整为“股权+长期现金”的组合方式，每个业务将根据自身情况制定各自的政策。归属节奏的调整方面，自2024年4月1日起新授予的绩效、晋升授予，将加快归属和发放频率，由原来的年度归属调整为季度归属，每满一季度归属1/16。这意味着，一方面，员工可以更早拿到激励收入，分摊到季度，增强季度工资的幅度和确定性。另一方面，也可以减少股价对员工收入的影响。
远逊预期！特斯拉Q1交付量跌破40万 近四年首次录得同比下降
l 周二（4月2日）美股盘前，美国电动汽车制造商特斯拉公司公布了2024年第一季度的汽车生产量和交付量报告。
l 具体数据显示，特斯拉在今年前三个月共交付了386,810辆汽车，远低于分析师先前平均预期的449,080辆，为有史以来最大的逊于预期幅度。这也是公司2022年第三季度以来首次跌破40万辆的关口，与去年第一季度422,875辆的交付量相比减少了超8.5%，录得2020年第二季度以来首次同比下跌。受这一消息的影响，特斯拉美股早盘一度跌超6%。年初至今该股已累跌33%，而美股基准标普500指数的同期涨幅接近9%。
l 事实上，在第一季度结束时，华尔街的许多投行就接连下调了预测，有的分析师也接受了同比下降的可能性。媒体分析认为，消费者需求的放缓趋势已经成为这家电动汽车龙头最大的担忧，高利率让潜在的汽车买家保持观望。
l 两个月前，特斯拉CEO埃隆·马斯克在社交媒体上表示，消费者的需求是季节性的，由于大多数人不喜欢在冬天买车，所以特斯拉会在这一时期提供补贴。特斯拉还开始尝试广告，全力向消费者宣传其产品线。
l 在过去几年，特斯拉的交付量一直以每年至少约50%的速度增长，但去年开始已明显放缓。富国银行分析师此前警告称，今年电动汽车的需求将放缓，这可能迫使特斯拉不得不对其产品实施更多降价。
l 在较低车价和令人失望交付量的影响下，富国银行预计特斯拉今年的每股收益将比预期低32%。另外，长期看好特斯拉的投行Wedbush也将特斯拉股票的目标价从315美元下调至300美元。
l 特斯拉报告还显示，Q1共生产了433,371辆汽车，同比下降了1.7%。公司解释称，部分原因是加州弗里蒙特工厂更新后升级版的Model 3正处于早期生产阶段。
l 另外，红海冲突导致的运输改道以及对柏林超级工厂的纵火袭击造成了工厂的停产。去年年底，特斯拉在美国推出了电动皮卡Cybertruck，最新的报告没有提及这一车型的具体产量和交付量。
本日外汇及大宗商品资讯
欧元/美元：欧元兑美元温和下跌遇阻1.0770，投资人观望欧元区通膨及美国采购经理人指数
l 尽管美元走软，欧元兑美元仍维持疲软处在 1.0765 附近。
l 期货交易者预计联准会将在 6 月的会议上开始放松政策。
l 德国 3 月消费者物价调和指数年率 2.3%，录得 2021 年 6 月以来最低水准。
l 周三，欧元兑美元从数周低点1.0720附近反弹后，温和下跌至1.0765附近。美元指数疲弱，处在105.00关口下方，为欧元兑美元提供了一些支撑。然而，德国通膨数据周二疲软，引发市场猜测欧洲央行将降息，对欧元构成了压力。投资者正在等待 欧元区3 月份的通膨数据和美国 ISM 服务业 采购经理人指数为市场注入新的动力。
l 联准会多位官员发表鸽派讲话打压美元。克利夫兰联邦储备银行主席洛雷塔-梅斯特（Loretta Mester）周二表示，她预计今年会降息，但排除了在5月召开下一次政策会议的可能性。同时，旧金山联邦储备银行主席玛丽-戴利（Mary Daly）表示，她认为在2024年降息三次似乎“合理”，但需要更多令人信服的证据来证实这一点。期货交易商预计美国联邦储备银行将在 6 月会议上开始宽松政策，并在年底前降息三次，每次25个基点。
l 德国统计局Destatis周二发布报告称，德国3月通膨放缓幅度略高于预期，为近三年来最低水准。 3 月德国消费者物价调和指数初值月率上升 0.6%，略低于预期 0.7%。德国消费者物价调和指数初值年率 2.3%，低于期值 2.4%。通膨走软显示德国正接近欧洲央行（ECB）设定的 2% 的目标，提高了市场对欧央行将降息的希望。这因此又打压欧元，给 欧元兑美元货币对带来逆风。
贵金属：国际金价连续四日创收盘新高
l 哪些因素驱动了金价的狂飙？展望二季度，黄金的涨势能否持续，备受关注。值得注意的是，不少资金仍在快速涌入黄金市场。
l 自2月底以来，金价经历了数月的震荡整理后，迎来了新一轮的上涨。上周，金价开始加速上涨，CMX黄金主力合约单周涨幅达到4.08%，突破2250美元/盎司大关；3月以来，金价涨幅高达9.84%，创下三年多来最大单月涨幅。
l 上周五，美国2月PCE基本符合预期，其中核心PCE物价指数同比增长2.8%，同比创近三年最低，疲软的通胀数据巩固了美联储将在今年6月进行首次降息的预期，金价创下纪录高位。
l 4月1日，CMX黄金主力合约延续上周的涨势，盘中最高触及2286.4美元/盎司，距离2300美元大关仅一步之遥；国内上期所黄金期货主力合约收盘大涨1.69%，报534.04元/克，继去年大涨17.26%后，今年年内涨幅已达到10.84%。
l 有市场策略师表示，美国核心PCE物价指数没有出乎意料地上行，或进一步推动金价上升至新的纪录高位。根据芝商所的FedWatch Tool，目前市场价格显示，交易商预期美联储6月开始降息的概率为69%，高于周五数据公布前的64%。
l 此外，目前黄金的持仓正在触及两年高点，但仍未达到2016年或2020年的超买水平，这可能表明投资者还有进一步追涨买入的空间。
原油：供应威胁担忧升温，油价继续攀升刷新逾五个月高点
l 周三（4月3日）亚市早盘，美原油守在逾5个月高位，目前交投于85.29美元/桶附近，油价周二收高，乌克兰对俄罗斯能源设施的袭击和中东冲突的升级推动布伦特油价自10月份以来首次突破每桶89美元。
l 6月份交割的布兰特原油期货结算价上涨1.50美元，或1.7%，报88.92美元，盘中高见89.32美元，为10月27日以来新高
l 美国5月原油期货结算价上涨1.44美元，或约1.7%，报85.15美元，此前触及85.60美元的高点，也是10月27日以来的最高点。
l 一架乌克兰无人机袭击了俄罗斯最大的炼油厂之一。对显示袭击影响的图片进行的分析表明，袭击击中了炼油厂的主要炼油装置，约占该厂34万桶/日总年产能的一半。破坏看上去并不严重。
l Ritterbusch and Associates LLC总裁Jim Ritterbusch表示，“俄罗斯产品出口持续受到限制可能会进一步收紧美国石油供应，这突然迫使美国在本月剩馀时间甚至更长时间内重新计算石油的平衡。”
l GasBuddy石油分析师Patrick De Haan表示，俄乌冲突升级后全球燃料供应趋紧，美国市场汽油价格可能上涨至每加仑0.15美元。
l 在中东，伊朗发誓要报复以色列的空袭，这次空袭造成伊朗驻大马士革大使馆两名高级将领和五名军事顾问丧生。
l 石油经纪商PVM的Tamas Varga说，以色列一直在加沙与伊朗支持的巴勒斯坦组织哈马斯交战，但伊朗的直接参与可能引发“地区全面冲突，并对石油供应产生实质影响”。
l 最新的API报告显示，上周美国原油和成品油库存都出现下降，暗示需求强劲，其中API原油库存下降228.6万桶，汽油库存下降146.1万桶，精炼油库存下降254.8万桶。投资者还需关注周三晚间出炉的EIA原油库存系列数据。
l 中国和美国制造业活动在3月分别取得六个月和一年半以来的首次扩张，市场认为这是石油需求上升的一个迹象。中国是世界上最大的原油进口国，而美国则是最大的消费国。此外，周三还将召开OPEC+产油国部长级监督委员会举行会议。五位OPEC+的消息人士称，OPEC+部长级小组不太可能在周三会议上提出任何修改石油产量政策的建议。
l 本交易日将迎来美联储主席鲍威尔等多位美联储官员的讲话，还将出炉美国3月ISM非制造业PMI数据、美国ADP就业报告，投资者也需要予以关注。
文章来源：Goldhorse Capital Extramile
