隔夜要点
l 美联储主席称近期通胀数据没有改变大局，今年晚些时候可能适合降息，美股主要股指在非农就业数据周五公布前夕大跌，美债收益率下滑，美元汇率指数收复盘中失地，日元触及1周高位，金价从纪录高点回落。布伦特原油升破每桶90美元，此前以色列总理表示将对伊朗及其代理人采取行动、并对那些试图伤害以色列的人以牙还牙。
国际新闻
l 美国服务业连续第二个月增长放缓，一项投入成本指标跌至四年低点。美国供应管理学会(ISM)综合服务业指数下降1.2至51.4，主要反映供应商交付指标降至纪录低点。服务业指数高于50表明行业活动扩张。
l 美国企业3月招聘人数创出去年7月以来最高水平，表明该国劳动力市场需求强劲。美国上个月私营部门就业人数新增18.4万，2月份数字则上修至15.5万人，预期中值为增加15万人。
l 美联储主席鲍威尔暗示，政策制定者将等待更清晰的通胀下行迹象出现后再降息，最近的通胀数据虽然高于预期，但并没有“实质性改变”整体情况。他重申，今年某个时候开始降息可能是合适之举。
l 亚特兰大联邦储备银行行长Raphael Bostic称第四季可能是降息的合适时机，强调了抗通胀之路的坎坷。Bostic重申了他今年只会降息一次的预期，说经济强劲且通胀下降速度放缓。他今年在联邦公开市场委员会有表决权。
l 品浩(Pimco)全球固收部门首席投资官Andrew Balls认为，未来两年美联储的降息幅度会小于其他主要央行，现在正好是在债市押注的时候。
l 欧洲央行最新政策会议的纪要显示，官员们上个月看到了足够多令人信服的证据，进而得出结论认为降息的时机几乎已经到来。欧元区3月份通胀率降至2.4%，向央行2%的目标进一步靠拢，为6月降息提供了更多理由。
l 日本央行行长植田和男对《朝日新闻》表示，在做出任何加息决定之前，需要对能够实现2%的通胀目标有更大的把握。植田和男告诉《朝日新闻》：“随着薪资增长反映在从夏季到秋季的消费者价格上涨，实现日本央行期待已久的目标的可能性将进一步增加”。
l 在全球最大债券市场，越来越多人预测10年期美债收益率年末大跌前将先回升到4.5%这一去年11月以来最高水平。BMO Capital Markets利率策略师的一项调查显示，如果周五公布的3月份就业报告引发美国国债遭抛售，债券投资者强烈倾向于买入。
l 美国2月商品和服务贸易赤字环比增长1.9%至689亿美元，触及近一年来最高水平，预估中值为逆差676亿美元。当月进口总值增至近3,320亿美元，同期出口额上升到2,630亿美元。这些数据未经通胀调整。同期美国对中国的商品贸易逆差收窄至219亿美元，创下三个月来最低纪录。
l OPEC+决定今年上半年维持减产政策，这将使全球市场保持供应吃紧，并可能推高价格。根据OPEC网站上发布的声明，由该联盟重要成员国组成的一个委员会在周三召开的在线会议上决定建议维持产量政策不变。这意味着每天大约200万桶的减产措施将持续到6月底。
l 世界黄金协会表示，以中国和印度为首的中央银行在2月连续第九个月增加黄金储备。2月份央行的净购买量为19吨，其中中国央行占了12吨。印度央行和哈萨克斯坦央行各增持6吨。
l 彭博：据知情人士透露，苹果（AAPL.US）公司的团队正在研究推进个人机器人技术，该领域可能成为该公司不断变化的“下个重大项目”之一。尽管研发仍处于起步阶段，而且尚不清楚这些产品最终会发布，但苹果寻找新收入来源的压力越来越大。
大中华新闻
l 美国财长耶伦抵达广州，周五将与中国副总理何立峰等官员会晤，周六下午动身前往北京。耶伦访华途中发表机上谈话：美国有办法保护新兴产业不受中国冲击。
l 中国人民银行承诺要加大已出台货币政策实施力度，承认尽管今年有改善的迹象，但经济仍面临需求受限、信心低迷等挑战。央行在公告中删去了上一次会后声明中“跨周期调节”的表述，凸显政府更加担心短期前景；该表述用以描述应对较长期结构性问题的政策。
l 对冲基金巨头桥水创始人达利欧为自己在中国长达数十年的投资进行了辩护，他表示即使中国存在诸多问题甚至可能与美国发生战争的风险，他也不会放弃这个世界第二大经济体。
l 中国放宽个人购车贷款规定，期望庞大的汽车行业能够提振疲软的消费者信心。中国人民银行与国家金融监督管理总局发布通知，宣布金融机构在依法合规、风险可控前提下，可根据借款人信用状况、还款能力等自主确定自用传统动力汽车、自用新能源汽车贷款最高发放比例。
l 据中国乘联会的初步统计，3月乘用车零售169.9万辆，同比增加7%；2月同比下降21%。3月份乘用车零售市场销量环比增长54%。3月新能源车市场零售69.8万辆，同比增长28%，环比增长80%
l 彭博：美国对中国的科技围剿升级，拜登政府高级官员计划下周访问荷兰，敦促该国当局进一步收紧对中国芯片制造设备的限制。据知情人士透露，负责出口管制实施的商务部工业与安全事务副部长Alan Estevez将是美方代表团成员之一，白宫国家安全委员会的官员也将一同赴荷兰。
l 随着台湾从25年来最严重的地震中开始恢复，台湾半导体行业已重新开始运营，应急人员也在努力帮助受伤和被困的居民。台积电（TSM.US）表示，截至周四，晶圆厂设备复原率已经超过80%，包括所有极紫外光刻设备等主要机台皆无受损。
商品及外汇市场
l 在墨西哥，国有石油公司Pemex计划未来几个月暂停部分原油出口，此举将导致流向全球市场的供应减少。与此同时，美国重要储油枢纽俄克拉荷马州库欣的供应也收紧，支撑了短期价格。市场也在密切关注中东局势，据官方媒体报道，以色列对伊朗驻叙利亚使领馆的空袭造成包括一名高级军事指挥官在内的多人死亡，该事件可能标志着伊朗与以色列之间冲突的重大升级。空袭可能会使中东冲突升级，交易员认为事态发展将推高原油的风险溢价。
财报和经济数据焦点
l 欧元区3月服务业PMI终值51.5（共识51.1，前值51.1）
l 欧元区3月综合PMI终值50.3（共识49.9，前值49.9）
l 英国3月服务业PMI终值53.1（共识53.4，前值53.4）
l 英国3月综合PMI终值52.8（共识52.9，前值52.9）
l 美国3月30日当周初请失业金人数22.1万（共识21.4万，前值21万上修至21.2万）
l 美国3月30日当周续请失业金人数179.1万（共识181.3万，前值181.9万下修至18万）
l 美国2月贸易帐逆差689亿美元（共识逆差673亿美元，前值逆差674亿美元修正至逆差676亿美元）
文章来源：Goldhorse Capital Extramile
作者：Terry Chow
