「美国政府公布的初值数据显示，一季度国内生产总值（GDP）折合年率增长1.6%。作为经济增长引擎的个人支出增长2.5%，低于预期水平。核心PCE物价指数环比+3.7%，高于预期水平，为一年来首次环比加速。交易员预计美联储到12月才启动降息。」
隔夜要点
l 美国第一季度经济增速创近两年最低，核心PCE一年来首次环比加速，交易员再度下调降息预期，美股收跌，但微软和谷歌的出色业绩带动科技股盘后飙升，美国公债收益率创下5个多月来的新高，美元指数重拾跌势，日元变动微弱，黄金走高。油价收高，因以色列加强了对加沙拉法的空袭，市场担心中东地区的供应会受扰。
国际新闻
l 美国政府公布的初值数据显示，一季度国内生产总值（GDP）折合年率增长1.6%。作为经济增长引擎的个人支出增长2.5%，低于预期水平。核心PCE物价指数环比+3.7%，高于预期水平，为一年来首次环比加速。交易员预计美联储到12月才启动降息。
l 美国上周首次申领失业救济人数减少5,000人至20.7万人，降至两个月来最低，预估为21.5万人。持续申领失业金人数也出现减少，在截至４月13日当周，持续申领失业救济人数减少1.5万人至178.1万人。
l 美国财长耶伦表示，第一季度经济增速可能被上修，通胀也将放缓至更正常的水平，美国经济继续表现非常好。最关注的是消费支出和投资支出的强劲表现，这两个最终需求要素与去年的增长率相一致。
l 芝加哥联储行长Austan Goolsbee表示，在一系列高于预期的通胀数据发布后美联储必须“重新校准”政策。
l 在美国股债市场因经济数据而大跌之际，比尔·格罗斯给投资者提供了一些建议：坚持价值股，避开科技股。格罗斯在帖子中称，基准10年期国债收益率正在向4.75%迈进。周四该期限收益率一度触及4.74%左右，为年内最高水平。
l 欧洲央行管理委员会成员Fabio Panetta警告称，如果不尽快降息，日后可能需要恢复超低利率，表示欧元区经济需要货币政策宽松带来的新动力，美联储不放松政策不应对欧洲央行构成障碍。
l 据Econostream Media报道，欧洲央行管理委员会成员Madis Muller表示，不支持在预期中的6月首次降息后，再连续第二次会议降息，认为不必要每次会议都降息。
l 日本央行周五料将维持利率不变，日元本周跌至34年新低使该行更有可能缓和维持宽松政策的立场。市场预计日本央行将把基准利率维持在0%-0.1%区间。
l 日本时事通信社报道称，日本央行据称将在周五为期两天的政策会议结束时考虑减少公债购买规模的措施。
l 摩根士丹利三菱日联证券的经济学家指出，东京的通胀数据可能导致周五上午的汇市出现“膝跳反应”；由于东京等同取消高中学费这一特殊因素，4月份东京CPI存在大幅下降的风险。
l 受企业客户对人工智能和云产品的需求推动，微软（MSFT.US）季度销售额和利润增长超过预期，一季度营收增长17%至619亿美元，每股收益2.94美元。分析师平均预估每股收益2.83美元，销售额为609亿美元。
l 受云计算业务增长提振，谷歌母公司Alphabet Inc.（GOOG.US）第一财季营收超出分析师预期，不含合作伙伴收入贡献的销售额为676亿美元，超过分析师平均预期的661亿美元。每股收益1.89美元，高于华尔街预期的1.53美元。
l 英特尔（INTC.US）盘后重挫，该公司对当前季度的业绩展望平平，表明重返芯片业头部位置的道路依然艰难。第二财季销售额预计将为130亿美元，彭博调查的分析师平均预估为136亿美元。公司预测当季不含特殊项目的每股收益10美分，预估为24美分。
大中华新闻
l 美国国务卿布林肯在中国展开为期两天的会晤行程时对中国贸易政策提出关切，也称要负责任地管理双边关系。
l 拜登政府呼吁中国加强知识产权保护，称北京的改革步伐仍然太慢。美国贸易代表办公室周四发布了关于美国贸易伙伴的知识产权保护和执法状况的年度报告，称“利益攸关者对于长期存在的问题的担忧犹存，包括技术转让、贸易机密、假冒伪劣、网络盗版、版权法，以及专利和相关政策”。
l 中国国务院4月24日公布的关于金融企业国有资产管理情况专项报告审议意见的研究处理情况和整改问责情况的报告提出，要加快推进国有金融资本布局优化和结构调整，适时合理调整国有金融资本在银行、保险、证券等行业的比重。
l 据政府网站声明，北京市政府表示将对采购自主可控GPU芯片的企业提供资金支持，以加快培育算力产业生态，促进该市人工智能产业发展。
l 据The Information报道，由华为牵头、中国政府支持的一批中国芯片公司计划在2026年前生产出人工智能芯片的关键部件高带宽内存(HBM)。报道称，该项目是中国为提供英伟达人工智能芯片的国产替代品所做努力的一部分，于去年启动。
l 字节跳动在“今日头条”的官方账号上表示，外媒有关其探索出售TikTok的消息不实，称公司没有任何出售TikTok的计划。路透社援引四位接近字节跳动的未具名人士的话报道称，如果法律途径无效，字节跳动宁愿在美国关闭TikTok，也不愿卖掉TikTok。
l 《星岛日报》：基于风险考虑，汇丰（00005.HK）将终止与香港家族办公室的合作，已通知当地家族办公室，要求在三个月期限内处理账户中的资产。汇丰暂停香港和新加坡的独立资管业务，或旨在避免洗钱风险。
l 据香港证监会网站公告，向富途（FUTU.US）证券国际（香港）有限公司及盈透证券香港有限公司发出限制通知书，禁止它们处置或处理其客户帐户内所持有的资产。
l 美国联邦通信委员会（FCC）表示，将命令中国电信、中国联通以及中国移动（00941.HK）的美国分公司停止在美国的固定或移动宽带互联网业务。FCC表示，正要求这些中国运营商在周四批准的网络中立命令生效之日起60天内停止服务。
l 中国新能源汽车制造商小鹏汽车(XPEV.US）表示，欧洲正在对中国生产的电动汽车进行反补贴调查，监管方面的变化可能会促使其在海外投资建厂或寻找供应商。
商品及外汇市场
l 咨询公司Oilytics的创始人表示，由于缺乏地缘政治消息和数据发布，石油市场仍在试图找到均衡价格。受OPEC+限产和中东紧张局势的影响，原油今年仍然走高，不过随着地缘政治风险的缓解，油价已从近期高点回落。需求前景仍不明朗，一些精炼油品表现疲软。亚洲将原油加工成柴油的利润率接近近一年来最低水平。
l 黄金交易员对利率可能更高更长久的前景并不担心，因为“经济增长走弱和通胀上升对黄金来说是有利的组合，因为其他资产可能会受到冲击”。
财报和经济数据焦点
l 美国3月核心PCE物价指数年率（预期：2.70%，前值：2.80%）
l 美国3月个人支出月率（预期：0.60%，前值：0.80%）
l 美国3月核心PCE物价指数月率（预期：0.30%，前值：0.30%）
l 美国4月密歇根大学消费者信心指数终值（预期：77.9，前值：77.9）
l 美国4月一年期通胀率预期（前值：3.10%）
文章来源：Goldhorse Capital Extramile
作者：Terry Chow
