真灼6月20日消息，港口航运股逆市拉升，虽然“加沙停火”但集运市场运价仍在高位，截至收盘太平洋航运（02343.HK）涨7.17%，中远海能（01138.HK）涨5.31%，中远海控（01919.HK）涨3.71%。
消息面上，进入6月份，原本就强劲的海运价格再度攀升，迎来了新的上涨浪潮。业内领先的船公司，如马士基、达飞和赫伯罗特等，纷纷发布了针对旺季的附加费征收和涨价通知，这一调整涉及了欧洲、地中海、非洲以及中东等关键航线。根据知名航运咨询公司Clarksons的预测，由于红海绕行等因素，预计2024年全球集运需求（吨海里）将同比增长12.8%，而船舶供给的增长仅为9.8%。当前市场需求的增长快于供给，导致运力紧张，进而推动了海运价格的显著上涨。
航运股和集运指数（欧线）期货远月合约经历了显著下挫，主要归因于“加沙停火”消息对市场情绪的冲击，尽管短期内行业基本面并未出现显著变化。目前，集运市场运价仍保持高位，特别是部分班轮公司的上海-鹿特丹航线运价已接近1万美元每40英尺集装箱，这凸显了市场需求的强劲和供给压力的存在。然而，考虑到市场动态和政策变化，投资者和业内企业仍需谨慎观察，以便对潜在风险做出及时应对。
机构方面，银河期货近期分析指出，干散货运输市场预计短期内将呈现震荡偏强的态势。这主要是基于海外港口铁矿库存高位、巴西和澳洲铁矿发运量增加等供应端压力增大的情况，同时考虑到中国进口动力煤情况良好，而炼焦煤进口量一般，以及印度高温天气可能催化动力煤进口需求的增长。这些因素共同作用下，市场对干散货运价保持乐观预期。然而，市场波动难以预测，投资者仍需谨慎关注市场动态。
华泰证券研报对下半年及中长期的海运市场进行了全面分析。预计红海绕行将持续，航线调整将增加中转港货量，自5月以来港口拥堵现象逐渐显现。三季度，欧美传统旺季的到来将推动货量环比增长，进而可能使运价继续上涨。从长期来看，虽然2023年至2026年期间新交船数量将增加，但产业重构将导致运力部署发生结构性变化，新兴市场的新增运力显著增长。这一趋势结合吨海里需求的增长，有望推动整个海运行业的盈利中枢上升，为市场带来更为乐观的前景。
华福证券近期对集运市场进行了深入分析，指出从短期看，当前的高运价预计将至少延续至第三季度旺季，并可能在7月达到顶峰。而在7月的抢运潮之后，货盘的回落情况以及欧美下半年可能的降息政策导致的补库强度，将成为决定航空公司挺价力度的关键因素。从更宏观的角度来看，供需反转的态势预计将支撑集运公司全年业绩的复苏，类似于2021年全球供应链“堵”局中的赢家。若红海冲突长期延续，这一地缘政治因素将有利于集运巨头提升2025年的长期协议价格，并进一步推动其估值的大幅修复。
资金方面，6月19日, 南向资金增持太平洋航运53.10万股，连续3日增持。截止当日收盘，港股通共持有太平洋航运27973.85万股，占流通股5.28%。
截至收盘，太平洋航运（02343.HK）报2.69港元，涨7.17%，成交额9944.96万港元，总市值142.18亿港元。
截至收盘，中远海能（01138.HK）报10.52港元，涨5.31%，成交额1.45亿港元，总市值501.89亿港元。
截至收盘，中远海控（01919.HK）报14.6港元，涨3.71%，成交额6.6亿港元，总市值2330.24亿港元。
