「中国科技股东回报不断增长 | 15亿美元癌症药厂引发看涨期权流 | 客户在网络安全股票面临“支出疲劳” | 贵金属价格上涨」
市场亮点
l 股市在英伟达公司发布成绩之前的几天一直在接近历史最高点附近徘徊 —— 英伟达是所谓的“七大神公司”中最后一个报告成绩的公司。亚洲股市交投区间较为狭窄。美国期货市场表现参差不齐。国债稳定，而WTI原油价格略有下跌。在ETF获批的猜测下，以太坊价格飙升。
l 日本股市上涨，而香港、中国和澳大利亚股市下跌，导致MSCI全球股指在亚洲早盘交易八连阳后下跌。
l 恒生指数在香港开盘时下跌了0.9%，报19,453.07点。友邦保险是指数下跌最多的股票之一，下跌了3.5%。理想汽车的跌幅最大，下跌了17.0%。早盘时，82只股票中有58只下跌，20只上涨；所有板块都下跌，以商业和工业股为首。
期权摘要
l 中国资源地产和电力资产是恒生指数中相应具有低和高认沽认购比的股票之一。
l 小米的认购期权持仓量相对于20日均值高出2.24个标准偏差，而阿里巴巴的则高出了其相应平均值的2.26个标准偏差。
l 平安保险的认购和认沽期权交易活跃。
l 金沙中国的认购交易约为认沽的6倍，而中国医药集团的则为每100手认沽成交5手认购。
重要新闻
亚洲股市
l 在中国电动汽车制造商公布第一季度汽车销量低于平均预期后，理想汽车在香港上市的股票下跌达 15%。杰富瑞和巴克莱分析师对该公司的前景持谨慎态度，因为竞争加剧，而其电池电动汽车产品推迟上市。
l 瑞银证券策略师在一份报告中称，国有资本和居民持有约62%的A股市值，在房地产市场下行周期，A股可以用来存放家庭储蓄。
l 洪灏评论，虽然房地产刺激计划比预期的要小，但春节以来的反弹与刺激计划无关。它可以被视为一种消费刺激。而且还会有更多。
l 中国科技股股东回报不断增长。尽管如此，谨慎的中国消费者和新进入者的竞争仍是科技公司面临的挑战，阿里巴巴令人失望的一系列数据就说明了这一点。但有迹象表明，过度悲观情绪正在减弱，阿里巴巴的三个月波动率偏差降至2021年以来的最低水平附近，表明投资者对下行保护的需求减少。鉴于市场份额的持续增长，摩根大通在该行业的首选仍然是滴滴出行，但阿里巴巴/京东/唯品会的股价对宏观数据点应该更敏感，因为它们与行业增长的相关性更高（没有市场份额增长），估值也更低。
l 在香港的股价涨幅高达 2%，此前这家在线旅行社公布的第一季度调整后每股美国存托凭证收益超过了分析师的平均预期。主要节假日期间的国内旅游势头和出境游市场的进一步复苏，近期提振了投资者的信心。花旗集团认为，重点在于该公司对 2024 年第二季度国内游表现的评论，以及对出境游复苏状况和前景的评估。
美国和全球股市
l 表示，摩根大通不会以目前的价格回购大量股票，而且他的下台时间表不再是 "五年"，摩根大通导致 KBW 银行指数走低。关于经济前景，他表示 "谨慎悲观"，理由是地缘政治紧张局势和持续通胀。尽管存在这些担忧，这家美国最大的贷款机构还是上调了利息收入预期。净利息收入（NII），即银行贷款收入与存款支出之间的差额，预计今年将增至 910 亿美元，这还不包括其市场部门。这高于 4 月份预测的 890 亿美元。
阿斯利康将在新加坡建造耗资 15 亿美元的抗癌药物工厂。阿斯利康期权看涨，有 13,646 份看涨期权交易，是预期的 2 倍，隐含波动率增加超过 1 个点，达到 20.52%。5/24 周 78 看涨期权和 5/24 周 80 看涨期权是最活跃的期权，这两个价位的总成交量接近 5,500 份合约。认沽/认购比率为 0.45。预计将于 7 月 25 日公布收益。
l (LRMR)股价大涨 21%，此前该公司称美国食品与药物管理局（FDA）已取消了之前对其治疗弗里德里希共济失调患者的 nomlabofusp 临床项目的部分临床搁置
l PANW）股价下跌了 9%，因为这家安全软件公司发布的第四季度业绩预期低于预期中值。企业在网络安全产品上的支出趋于谨慎，因为他们要在不确定的经济环境中应对持续的通货膨胀，这对 Palo Alto Networks 等公司造成了冲击。由于安全事件频发，客户对依赖任何一家特定的网络安全公司也持谨慎态度，这促使他们投资多家供应商，以减少依赖性，避免迁移。 Running Point Capital 首席投资官迈克尔-阿什利-舒尔曼（Michael Ashley Schulman）说："Palo Alto 提供了令人失望的销售额和营业额预测，这'让人担心网络安全增长减速'。首席执行官阿罗拉表示，他预计网络安全支出将继续增长，并补充说客户正专注于保护云安全。类似股票 Crowdstrike Holdings Inc.、Zscaler Inc. 同样下跌
l 据知情人士透露，该公司拟发行2.75亿美元可转换债券，票面利率为5%至5.5%。
l 美国债券上周持续反弹，帮助全球股市创下新高。巴克莱银行（Barclays）倾向于现金，并看空较长期限的美国利率；整个五月，他们的看涨策略都没有奏效。虽然他们认为美国数据（尤其是通胀数据）并未大幅走软，但考虑到定位和市场动能，他们现在取消了债券空头。
本日外汇亮点
l 铜因其广泛使用而成为衡量经济状况的重要指标，周一铜价创下了 11400 美元以上的纪录，而黄金也在同一天触及的最高点附近徘徊。白银则创下 11 年新高。
l 据MLIV称，美元走强已在反弹的原材料和萎靡不振的商品货币之间形成楔形，这一趋势将持续到美联储转向为止。尽管彭博商品指数（Bloomberg Commodity Index）上涨了近 9%，但今年大多数商品外汇兑换美元的汇率都在下跌。
文章来源：Goldhorse Capital Extramile
