隔夜要点
l 美国股市周四收跌，经济数据显示通胀仍是一个令人担忧的问题，可能会令美联储推迟降息，英伟达受强劲的营收预测推动大涨。美国公债收益率上升，美元指数4连涨，黄金连续第3天下跌，随着整体市场风险偏好恶化，原油走低，交易员权衡美国夏天驾驶季开始前现货市场走弱的迹象。
国际新闻
l 美国5月初企业活动增速为两年来最快，5月美国综合PMI指数上升逾3个点至54.4，为2022年4月以来的最高水平，这主要反映出服务提供商的增长走强，与此同时通胀回升。
l 美国上周首次申领失业救济的人数下降，截至5月18日当周首次申领失业救济者减少8,000人至21.5万，减量与上一周期基本持平，在用工需求和裁员双双放缓的情况下保持了这一态势。
l 美国4月新建单户型住宅销量下降4.7%，至折合年率63.4万套，房价和抵押贷款利率高企令购房者望而却步。
l 亚特兰大联邦储备银行行长Raphael Bostic表示，货币政策在放慢经济增长方面的效果不及之前的周期，这强化了在更长时间内维持较高利率以遏制通胀的必要性。
l 欧洲央行周四表示，第一季度协商薪酬同比增长了4.7%，这一数字高于2023年最后三个月的4.5%，并追平了去年第三季度创下的纪录。法国央行行长表示，欧洲央行仍然相信通胀的缓和足以在6月降息，而且不应过度解读薪资数据。
l 日本央行行长植田和男表示，日本经济正处于温和复苏的轨道上，这表明仅凭第一季度国内生产总值（GDP）的下滑不会阻止央行在未来几个月内加息。但美国经济前景是经济增长面临的主要风险之一，G7财长和央行会议可能将讨论这些风险。
l 处于人工智能热风口浪尖的英伟达（NVDA.US）周四股价大涨，因强劲的财测表明相关计算支出依旧强劲。该公司给出了约280亿美元的第二季营收展望，超过了268亿美元的分析师预估。在数据中心部门的增长加持下，英伟达第一财季业绩也超出了市场预期。
l 摩根大通交易部门认为，英伟达的强劲业绩和经济稳步增长意味着标普500指数可能有进一步上涨的空间。
l 彭博：谷歌（GOOG.US）据称计划在印度泰米尔纳德邦投资数十亿美元，并与台湾代工合作伙伴富士康科技集团建立新的智能手机生产基地。Alphabet旗下Wing也将在泰米尔纳德邦组装无人机。
大中华新闻
l 美国财长耶伦称，美国和欧洲在中国工业产能过剩问题上形成明确的统一战线至关重要。她对中国宏观经济失衡造成的全球影响发出警告，重申了美国对中国出口导向型产业政策的担忧。
l 中国国家主席习近平敦促对中国一些关键行业深化改革，指出注重从就业、增收、住房、托幼养老等领域找准改革的发力点和突破口。
l 小米集团（01810.HK）计划今年交付12万辆SU7电动汽车，提高了最初预期的目标。小米第一季度实现营收755.1亿元人民币，同比增长27%，且高于分析师平均预期的735亿元人民币，创下两年多来最快季度增长，体现出智能手机市场的复苏。
l 据阿里巴巴（BABA.US）财报显示，该公司在2024财年向人工智能初创公司月之暗面（Moonshot AI）投资约8亿美元，购入约36%的股权。阿里巴巴在港交所公告称，拟私募发行本金总额为45亿美元、于2031年到期的可转换优先票据。
l 根据乘联会的消息，初步推算5月狭义乘用车零售量约为165万辆，同比下降5.3%，环比增长7.5%。5月份新能源汽车零售预计77万辆左右，环比增长13.7%，同比增长32.7%。
l 特斯拉（TSLA.US）创始人马斯克表示，他反对美国对中国电动汽车征收关税，称不赞成扭曲市场的举措。
l 哔哩哔哩（BILI.US）一季度经调整净亏损4.4亿元人民币，亏损幅度同环比均收窄，优于市场预期。广告营收强劲增长逾三成，不过游戏收入下滑。
l 中国房产中介巨头贝壳（BEKE.US）公布，一季度经调整净利润和营收双双超预期，但受供需走弱及去年同期高基数影响，同比均双位数下降；高管对后续二手房交易量相对乐观，而新房市场预计会面临更多挑战。
商品及外汇市场
l 道明证券大宗商品策略全球主管表示，制造业回到扩张模式，服务业正在获得动力，这将使美联储的工作变得比现在更加复杂。利率飙升使资金经理们持有黄金看涨头寸的成本变得很高；贵金属在本周早些时候创下新纪录后的获利了结仍在继续。
财报和经济数据焦点
l 美国5月密歇根大学消费者信心指数终值（预期：67.5，前值：67.4）
l 美国5月一年期通胀率预期（预期：3.40%，前值：3.50%）
文章来源：Goldhorse Capital Extramile
作者：Terry Chow
