市场亮点
l 在英国和美国市场假期导致交易清淡的情况下,欧洲股市和债券因欧洲央行官员的鸽派言论而上涨。由香港、中国和日本股票指数带动,MSCI亚太指数录得自5月16日以来的最大涨幅。美国和亚洲股指期货均上涨。
l 恒生指数在香港开盘时略微下跌至18,809.12点。小米公司对指数下跌贡献最大,下降1.8%。李宁公司跌幅最大,下跌2.3%。在早盘交易中,82只股票中有34只下跌,44只上涨;4个板块中有3个下跌,以商业和工业股领跌。
期权摘要
l 无锡生物和电能实业分别是恒生指数成分股中看跌/看涨比率较低和较高的股票。
l 百度的看涨期权未平仓合约数量比20天平均值高出2.31个标准差,而联想的看涨期权未平仓合约数量比其平均值高出2.43个标准差。
l 小米、腾讯和美团的看涨和看跌期权交易活动均有所增加。
l 阿里健康的看涨期权与看跌期权的交易比例约为9:1,而香港中华煤气的看涨期权与看跌期权的交易比例为18:100。
重要新闻
亚洲股票
l 石药集团发布了第一季度的稳健业绩,分析师表示这提高了其实现全年收入和基础净利润双位数增长目标的可见性。公司报告净收入为16.1亿元人民币,同比为14.3亿元人民币。
l 澳门博彩股根据花旗的估计,澳门博彩股的一年期预期企业价值/息税折旧摊销前利润倍数(EV/EBITDA)为9.0倍,低于历史平均值超过1.5个标准差。包括George Choi在内的分析师在报告中写道,赌场运营商的反馈显示,澳门总博彩收入有望进一步增长。增长驱动因素包括新的个人游计划城市、游客的消费意愿和智能赌桌技术。
l 中国房地产股可能在上海金融中心降低首付比例和最低按揭门槛后有所波动,这是几十年来最强的房地产宽松措施,随着更多大城市响应中央政府对房地产行业的援助。世茂集团在香港最多上涨16%,旭辉控股上涨9.3%,万科上涨5.6%。
l 东北电力公司的股票自2013年以来上涨最多,带动其他日本电力公司上涨,因其女川2号核反应堆预计将在9月重启。公司表示已完成在日本宫城县的反应堆所需的安全建设工作后,股票在东京最多上涨12%。该地区电力公司原计划在6月完成任务。
l 拼多多控股有限公司(Temu母公司)的股票因地缘政治风险和中国电子商务行业的激烈竞争而受限。尽管其在美国上市的股票自3月低点以来已上涨43%,但其交易价格仅为未来一年预期收益的13倍。这是纳斯达克100指数估值的一半,标志着拼多多有史以来最大的折扣。考虑到该公司在最新季度销售额翻了一番,仅次于英伟达的增长速度,这看起来是一个极具吸引力的买卖。然而,由于北京的严厉贸易战言论以及即将到来的美国总统选举中两位候选人的态度,有些人认为这一差距是合理的。
l 高盛集团在周五将拼多多的评级从中性上调至买入,理由是公司强劲的收入增长和广告技术能力。分析师Ronald Keung表示,激烈的国内竞争和与美国的紧张关系等主要负面因素已经“充分反映在股价中”。
美国/全球股票
l 汽车制造商和公用事业公司在Stoxx欧洲600指数中领涨。
l 在欧洲个股中,EFG国际银行在周五收盘后彭博新闻报道苏黎世银行集团正探索收购其竞争对手瑞士私人银行的可能性后,股价最多上涨4.7%。苏黎世银行股价下跌0.8%。、
l Super Micro Computer今年初成为投资者宠儿,因华尔街发现了这只股票,使其上涨幅度甚至与英伟达媲美。Super Micro的股价在3月中旬飙升至年度高点,但自那以后一直波动不定——4月下旬急剧下跌,5月初再次下跌。上周三,英伟达公布了出色的财报后,Super Micro的股价再次波动。
今日策略:
l 野村证券认为,日本贸易公司的股价可能保持良好支撑,部分原因是其业绩稳健和业务状况改善。股东回报持续改善,自由现金流因资产出售所产生的现金和强劲收益带来的运营现金流上升而增强,尽管通货膨胀和日元疲软的背景存在。他们对贸易公司在3月24日业绩发布会上宣布的股票回购和股息增加感到印象深刻,这反映了其财务状况的改善。
l 尽管中国经济放缓是一个担忧,但他们认为外部环境略有改善,商品价格已触底。在业务状况方面,钢铁生产的投入价格(如铁矿石和炼焦煤)今年初开始下降,部分原因是房地产低迷导致的经济放缓担忧。然而,近期钢铁生产投入价格至少暂时见底,而铜等有色金属的价格在上涨。因此,他们认为贸易公司的经营状况略有改善。
今日外汇和商品亮点
l 美元下跌,10年期国债收益率下降。
l 黄金上涨,而铜期货下跌。
l 在经历了四周内最大单周跌幅后,油价上涨,市场关注周日的OPEC+供应会议以及夏季驾驶季开始时的美国需求。
文章来源:Goldhorse Capital Extramile