「该股票今年迄今已上涨57%，而Topix指数仅上涨了17%。lulu的表现优异也带动了其他股票。」
市场亮点
l 亚洲股市因科技股上涨推动美国市场创下新高而出现分化。NVIDIA市值超过3万亿美元，超过苹果。高盛预计从7月初开始将会有“大量资金”涌入股市。美国期货和国债持稳。WTI原油价格上涨。 香港恒生指数开盘上涨0.8%，报18,578.53点。腾讯控股有限公司对指数涨幅贡献最大，上涨1.0%。中芯国际有限公司涨幅最大，上涨4.4%。早盘，82只股票中有74只上涨，7只下跌；所有板块均呈上涨趋势，以商业和工业股为首。
期权摘要
l 理想汽车和中国生物制药是恒生指数成分股中看跌期权-看涨期权比率分别较低和较高的股票。
l 紫金矿业的认购期权持仓量比20日均值高1.82个标准差，而中电控股的相应值高出1.8个标准差。
l 美团的看涨和看跌期权交易活跃。
l 万洲国际的看涨期权交易量比看跌期权高约8倍，而电能实业每100手看跌期权交易中有13手看涨期权交易。
重要新闻
亚洲股市：
l 周三早些时候，中国股市因房地产和零售股走低而收盘下跌。投资者等待周五发布的5月贸易数据。基准上证综指下跌0.8%，深证成指下跌1.2%，创业板指数下跌0.5%。香港恒生指数在波动交易后下跌0.1%。龙湖集团上涨1%至13港元，领涨香港上市的内地房地产开发商，该板块上涨1.5%。在北京刺激措施出台后，碧桂园跟随万科报告销售情况好转，疲软的房地产市场显示出一些复苏迹象。
l 由于对美国经济疲软的担忧继续存在，日本日经平均指数下跌0.9%，金融和电子股拖累表现。
l 澳大利亚S&P/ASX 200指数上涨0.4%，银行和消费股的强势表现抵消了商品类股的进一步疲软。
l 新西兰NZX-50指数上涨1%，多数大盘股的强劲表现推动该指数创下自4月初以来的最高收盘点位。
l 腾讯上涨1.7%至387.20港元，阿里巴巴上涨1.5%至78.10港元，领涨科技龙头股。食品配送平台美团在今日晚些时候发布财报前上涨1.9%至114.70港元，而在线旅游平台携程在可转换债券销售计划后反弹1.4%至406港元。
l 亚洲运动服装制造商和零售股在Lululemon强劲预测后上涨。Lululemon股价在美国延长交易中上涨13%，因公司上调全年利润展望并超出第一季度盈利预期。供应商中，台湾的儒鸿企业上涨最多达4.3%。在日本，亚瑟士上涨3.9%，美津浓上涨1.9%。在香港，李宁上涨2.7%，特步上涨1.9%，361度上涨1.3%，安踏体育上涨1.2%，波司登上涨1.1%。
l 在美国私人就业增长放缓后，联邦储备降息的预期增强，科技股上涨，日元稳定，提振了投资者情绪，日本股市反弹。丰田汽车公司对东证指数的贡献最大，增长2.1%。在指数的2140只股票中，有850只上涨，1143只下跌，147只持平。
l 软银集团的股价上涨最多达5.4%，创2021年5月以来的新高，延续了周三的涨势，原因是激进投资者艾略特投资管理公司已在这家日本科技公司建立了相当大的持股。据知情人士透露，由亿万富翁保罗·辛格创立的基金已持有价值超过20亿美元的股份，并推动软银启动150亿美元的回购计划。周三，在《金融时报》首次报道了这笔持股后，该股上涨了4.6%。该股今年迄今已上涨57%，而东证指数仅上涨了17%。
美国/全球股市
l 标普500指数和以科技股为主的纳斯达克综合指数创下历史新高，这是它们在2024年的第25次和第13次收盘纪录。包含苹果和微软但不包括NVIDIA的道琼斯工业平均指数当天也有所上涨。一些投资者指出，政府债券收益率的下降是科技股表现优异的原因。科技股通常以其业务将长期增长的预期为基础，享有高估值。随着利率变化，这些预期现金流的现值可以迅速变化。“你看到纳斯达克由科技股带动上涨更多，”财富咨询集团首席执行官Jimmy Lee说。“标普500指数上涨更多，而道琼斯指数上涨较少。我认为这只是因为收益率稍微下降了一点。”
l 周三，NVIDIA的股价上涨超过5%，使这家AI芯片制造商的市值超过3万亿美元，超过苹果成为全球第二大最有价值的公司。NVIDIA去年夏天突破1万亿美元大关，今年2月突破2万亿美元。该公司计划于6月7日进行10股拆股。
l 基础设施软件公司Couchbase (BASE)在上调全年关键指标预期并报告超出预期的第一季度业绩后，股价上涨3.8%。
l 青少年折扣零售商Five Below (FIVE)在下调全年销售预期后，股价下跌15%。
l 工作管理软件制造商Smartsheet (SMAR)在报告超出预期的第一季度业绩后，上调了全年预期，股价上涨13%。
l 社交媒体管理软件公司Sprinklr (CXM)在下调全年收入和订阅收入预期后，股价下跌17%。
今日策略：
l 摩根大通：尽管多项宏观信号指向经济放缓或衰退，但市场风险情绪依然积极，股票市场接近历史高点。这些信号包括上周的芝加哥采购经理人指数、过去一年失业率的上升、房屋销售的急剧下降、近两年的收益率曲线倒挂、消费者违约率的上升等。虽然有可能情况会不同，但从历史和统计上看，这种可能性不大，高风险资产的高估值是否合理存疑。或许不同的是，尽管利率高企，投资者对资产估值几乎没有担忧，这在最近的“迷因股票”和加密货币交易活动增加、科技股估值以及股票与债券表现分化中显而易见。
（按资产计算的年初至今回报率，JPM）
l 债券行业领袖认为，美国财政前景黯淡，债务将继续增长，并维持长期国债收益率在高位。无论11月大选结果如何，解决日益膨胀的债务所需的支出削减和增税都不太可能实现。
l 雷·达里奥表示，尽管存在地缘政治风险，但多元化和在中国投资仍然是可取的，因为中国资产仍相对便宜。然而，桥水基金在中国表现良好，在岸管理资产增长至约400亿元人民币（55亿美元），并且最近在中国对外资投资需求激增中受益。桥水公司的全天候增强基金是一种以人民币计价的产品，投资于股票、债券和商品，去年净回报率为10.3%，路透社在1月份报道。
外汇和商品亮点
l 过去几天日元兑美元在波动交易中走强，表明市场可能在为日本（加息）和美国（降息）的货币政策变化做进一步准备。
l 油价期货收盘走高，挽回了连续五个交易日下跌的一部分损失。
l “在周二连续第五天下跌后，油价出现了‘超卖反弹’，”City Index和Forex.com的市场分析师法瓦德·拉扎克扎达表示。
l 6月交割的Comex黄金期货上涨1.2%，收于每盎司2354.10美元。
文章来源：Goldhorse Capital Extramile
