隔夜要点
l 美国标普500指数和纳斯达克指数在关键的非农就业报告公布前小幅收跌，从上一交易日创下的纪录新高回落。美元横盘整理，市场等待周五的美国就业数据。美国10年期指标公债收益率下跌。油价收盘上涨2%，此前欧洲央行选择降息，激发了美联储效仿的希望。金价攀升至两周高点，原因是弱于预期的美国就业数据点燃了美联储今年晚些时候降息的希望。铜价在上日下跌后反弹，市场乐观地认为主要央行降息将有助于经济增长，但对需求低迷的忧虑限制了涨幅。
国际新闻
l 欧洲央行将关键存款利率下调25个基点至3.75%，符合预期，在连续九个月将该利率保持在4%后，欧洲央行官员表示通胀前景已经“显著”改善，但他们也上调了明年通胀预测。
l 彭博：据知情人士透露，欧洲央行官员几乎排除了在7月份再次降息的可能性，一些官员还质疑在9月份的会议上降息是否明智。参见：《【市场要评】金价等待非农作进一步引导，欧元坚挺周期或延长》
l 欧洲央行行长拉加德周四在法兰克福的新闻发布会上表示大多数基本通胀指标在4月下降，但欧元区内通胀仍然高企。
l 美国第一季度单位劳动力成本增幅创三年最低，产出和工时均低于初值，反映经济增速放缓。
l 由于汽车、电脑和工业用品等商品进口激增，美国4月贸易逆差扩大至2022年10月以来最高水平，但对中国的商品贸易逆差收窄。
l 彭博调查显示，逾半数日本央行观察人士预测该行下周开会时将决定削减国债购买规模，对7月升息的预测也有所升温。
l 彭博：据悉沙特阿美股票发售计划吸引强劲海外需求，申购量已经超过了出售规模。西方、亚洲投资者兴趣皆浓
l 彭博：知情人士透露，美国两个反垄断机构已就在人工智能行业分头行事谈妥，由联邦贸易委员会来对微软（MSFT.US）实施调查，由司法部对英伟达（NVDA.US）实施调查。
大中华新闻
l 中国周五将公布5月贸易数据，出口增速料明显加快，得益于季节性规律和基数效应，并且外部需求也在增强。
l 中国国务院承诺深化医药卫生体制改革并列出今年22项重点工作任务，包括发展商业健康保险，做好腐败问题集中整治，加快创新药、罕见病药品审评审批等。
l 中国证监会表示，今年以来已有33家公司触及退市标准，预计短期内退市公司不会明显增加。
l 蔚来（NIO.US）周四表示，调整后净亏损扩大至49亿元人民币，突显出电动汽车市场竞争加剧使该公司更难实现盈利。
l 据《上海证券报》报道，比亚迪（01211.HK）董事长王传福称，未来公司将在智能驾驶领域投入1000亿元，聚焦包括生成式AI、大模型等在内的智能驾驶技术研发。
商品及外汇市场
l 纽约汇市周四美元兑G-10货币悉数走低，受到周五美国就业报告发布前的仓位调整影响。欧元上涨，欧洲央行如市场预期一样下调政策利率25个基点至4.25%，但同时也上调了通货膨胀预测。
l 原油价格周四连续第二天上涨，因为投资者关于OPEC及其盟友将允许市场供过于求的猜测降温。
l 伦铜止步两连跌。黄金走高，交易员关注点转向周五关键的非农就业报告。
财报和经济数据焦点
l 美国5月失业率（预期：3.90%，前值：3.90%）
l 美国5月季调后非农就业人口(万人)（预期：18.5，前值：17.5）
文章来源：Goldhorse Capital Extramile
作者：Terry Chow
