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深度总结,巴菲特股东大会:洞悉未来经济趋势与投资智慧

来源:真灼财经 时间:2024-05-05 14:09:18

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文章来源:森哥时间 

文章作者:森哥 


在全球经济风云变幻的大背景下,伯克希尔-哈撒韦公司第59周年股东大会如期举行。

 

作为全球最知名的投资大师,沃伦·巴菲特的每一次发言都可能成为市场的风向标。

 

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本文深度总结了2024年巴菲特股东大会上的关键信息:

 

一、缅怀与传承:查理·芒格的遗产

 

巴菲特在大会上多次缅怀其老搭档查理·芒格,表达了对这位投资大师的深切敬意。芒格的去世不仅是伯克希尔的巨大损失,也是整个投资界的遗憾。

 

巴菲特表示,芒格的书籍《穷查理宝典》将是今年股东大会上唯一出售的书籍,以此纪念这位智慧的投资伙伴。

 

二、自动驾驶技术的影响与未来

 

巴菲特在股东大会上提到,自动驾驶技术可能会减少车祸发生,从而降低保险成本。这一技术的发展,从优步的成功中可见一斑。

 

同时,巴菲特认为,减少车祸的发生,会影响保险的业务。他强调,技术进步将对保险业产生深远影响,公司需要适应这些变化。

 

伯克希尔副董事长阿吉特·贾恩也指出,尽管技术可能改变车祸概率,但保险成本的全面转变仍需时间。特斯拉进军保险市场的举动,预示着汽车行业与保险业的融合将更加紧密。

 

三、零排放车辆的挑战与机遇

 

面对零排放车辆的兴起,巴菲特表示他接受这些变化,但目前不会对车辆生产作过多关注。他认为真正的赢家尚未出现,政府在其中扮演的角色至关重要。这表明,在新能源汽车领域,政策支持和技术创新将是关键因素。

 

四、人工智能的风险与机遇

 

巴菲特对人工智能的影响持谨慎态度,认为它可能对劳动密集型行业构成威胁。但同时也能创造大量闲暇时间,关键在于如何利用这些时间。他也认为人工智能技术是不可思议的,但其预测可能不完全准确。

 

五、保险业务的显著提升

 

伯克希尔的保险业务在第一季度盈利大幅增长,这得益于汽车保险公司Geico的业绩改善和灾难减少。巴菲特对保险业务的重视,显示了其在公司整体战略中的重要地位。

 

巴菲特提到,伯克希尔第一季度的营业利润主要来自保险业务,但强调了保险业务收益的不可预测性。他指出,保险风险的分散和对灾害类型的管理是公司风险控制的关键。同时,巴菲特也提到了气候变化对保险业务的影响,认为这是公司需要持续关注和应对的问题。

 

六、房地产经纪人佣金变革

 

全美房地产经纪人协会(NAR)终止设定经纪人佣金的政策,预示着房地产行业的变革。巴菲特认为,房地产经纪人的辛苦工作应得到更好的回报,佣金的变化将是和解的重点。这表明,房地产行业需要更加透明和公平的佣金体系。

 

七、苹果与西方石油的投资决策

 

巴菲特在投资决策上的洞察力再次得到验证。他对苹果的投资基于对消费者行为的观察,认为iPhone的市场前景广阔。同时,他对西方石油的投资决策迅速而果断,显示出他在能源领域的深厚研究和对行业领导者的信任。

 

八、投资印度的潜力与挑战

 

巴菲特表达了对印度市场的乐观态度,但也指出了投资印度所面临的挑战,包括文化差异和市场准入问题。他认为,伯克希尔需要找到在印度市场中具有优势的投资机会。

 

九、派拉蒙投资的反思

 

巴菲特坦诚地承认了对派拉蒙的投资是失败的,这种自我批评的态度值得尊敬。他强调,投资决策需要承担责任,即使是失败也是学习的过程。

 

十、伯克希尔现金储备的策略

 

在谈及伯克希尔的巨额现金储备时,巴菲特表示,公司希望在风险极小的情况下使用这笔资金。这反映了巴菲特一贯的投资理念——在确保安全的前提下追求收益。巴菲特的这种谨慎态度,对于当前充满不确定性的市场环境尤为重要。

 

十一、伯克希尔哈撒韦公司的诉讼应对

 

面对太平洋公司的诉讼,格雷格·阿贝尔表示这些诉讼毫无根据,公司将继续应对和解决这些问题。

 

十二、对美联储主席鲍威尔的评价

 

巴菲特对美联储主席鲍威尔的评价极高,认为他非常聪明,但也指出了央行在控制赤字方面需要立法者的帮助。

 

十三、接班人计划与领导力传承

 

巴菲特在大会上透露了接班人计划,提到了公司副董事长格雷格·阿贝尔和保险业务负责人阿吉特·贾恩。巴菲特对阿贝尔的领导能力给予了高度评价,并暗示了他在巴菲特退休后的重要作用。

 

十四、投资哲学与人生智慧

 

巴菲特在大会上分享了他的投资哲学和人生智慧。他强调,投资决策应基于对企业的深刻理解,而非市场的短期波动。同时,他也提到了运气在成功中的作用,鼓励投资者充分利用生活中的每一个机会。


巴菲特:希望明年自己还能来参会


巴菲特结束语:


我们今天只回答了大概30多个问题,但是也谢谢大家不远万里来到这里参也欢迎大家明年也来参会,当然首先要确保我自己明年还能来参会。


最后巴菲特举起藏在桌上的彩蛋:


一块写着“闭嘴”的牌子,作为给他自己的忠告。


 

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