真灼8月13日消息，中芯国际（00981.HK）上涨1.57%。
消息面上，2Q24公司业绩亮眼。2Q24公司实现收入19.01亿美元，同比上升21.8%，环比增长8.6%，超出此前公司收入指引环比增长5%-7%的区间上限，主要系晶圆出货量环比上升18%，抵消ASP因产品组合变化环比下降8%的影响。盈利方面，2Q24公司实现毛利率13.9%，超出此前公司毛利率指引区间9%-11%的上限，环比上升0.2pct，同比下降6.4pct；归母净利润1.65亿美元，同比下降59%，环比上升129%，对应归母净利率环比上升5pct至9%。3Q24公司指引强劲、大超预期。3Q24公司指引收入环比增长13%-15%，对应21.5-21.9亿美元，中值较市场预期的18.7亿美元高逾16%，毛利率指引18%-20%，中值较市场预期的12.08%高约7pct。强劲业绩系本土化需求加速，产能利用率提升叠加ASP涨价所致。公司指引24年全年营业收入增速将超过行业平均值，下半年收入规模有望超过上半年。
此外，消费电子、智能手机等下游需求复苏，晶圆代工需求上行。2Q24受益于消费电子和智能手机需求复苏。智能手机、电脑与平板、消费电子和其他收入占比分别为32%、13%、36%和19%，其中消费电子和智能手机成为主要增长驱动力，带动BCD平台、射频/CMOS等芯片产品需求强劲。且产能利用率提升，晶圆涨价叠加12寸晶圆出货比例提升，看好ASP提升带动盈利能力持续增强。
机构面上，浦银国际发研指，中芯国际(00981)处于半导体基本面上行的趋势中。公司指引三季度收入中值环比增长14%，毛利率中枢达19%，环比大增5.1个百分点。这主要受益于本土化需求带动公司12寸产能供不应求、产品结构优化、价格向好。公司预期今年年底12寸产能将增加约6万片，高于此前计划。
根据中芯国际二季度业绩和三季度指引，该行调整中芯国际的盈利预测。该行上调中芯国际港股目标价到19.3港元，潜在升幅22%，上调中芯国际A股目标价至人民币56.7元，潜在升幅26%。目前，中芯国际港股市净率为0.8x，A股市净率为2.7x，相比历史均值均具有上行空间，重申“买入”评级。
截至收盘，中芯国际（00981.HK）上涨1.57%，报16.80港元，成交额3.40亿港元，总市值1336.68亿港元。
